弘阳地产4NC2美元债定价7.5%，规模3.5亿美元，获12.3倍认购

弘阳地产（1996.HK）周三（1月6日）定价Reg S、4NC2、3.5亿美元债券Redsun 7.3 01/13/2025，初始价8.1%区域，最终指导价7.5% (the #)，发行价7.5% / 本金额的99.320%。 周三下午，最终指导价发布时，订单超50亿美元 (含3.8亿美元承销商订单)，预期发行规模为“最高3.5亿美元”。 新债的最终订单超43亿美元（12.3倍认购，含3.8亿美元承销商订单，来自171个账户），投资者地域分布：亚洲 91%、EMEA 9%；投资者类型分布：基金 92%、私人银行/其他 8%。 中金公司、德意志银行（B&D）、瑞士信贷、UBS、中信银行（国际）、招银国际、国泰君安国际、海通国际、汇丰银行、摩根大通、摩根士丹利、野村、渣打银行、建银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 建银国际在最后阶段加入了承销团。 SereS的数据显示，弘阳地产有2笔即将到期的美元债券，分别为：当前存量规模为3亿美元的Redsun 11.5 03/04/2021，以及，当前存量规模为1亿美元的Redsun 13 10/30/2021。 条款概要如下： 发行人：弘阳地产集团有限公司（Redsun Properties Group Limited，1996.HK，“弘阳地产”） 附属公司担保人：弘阳地产在中国境外注册成立的若干受限附属公司 发行人评级：B2 Positive (穆迪) / B Stable (标普) / B+ Stable (惠誉) / BB- Stable (联合国际) 预期发行评级：B3 / B+ / BB- (穆迪/惠誉/联合国际) 格式：Reg S 结构：高级无抵押、固定利率债券 发行规模：3.5亿美元 发行收益率/发行价：7.5% / 99.320 票面利率：7.3%, S/A 30/360 交割日：2021年1月13日（T + 5） 期限：4年期NC2 到期日：2025年1月13日 赎回安排：2023年1月13日或之后的任何时间，发行人可以按本金额的103％赎回；2024年1月13日或之后的任何时间，可以按101.5％赎回。 条款：港交所上市；US$200,000/US$1,000；纽约法 募集资金用途：为1年内到期的若干现有中长期离岸债务再融资 契约类型：Customary high yield covenants 清算系统：Euroclear/Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中金公司、德意志银行、瑞士信贷、UBS、中信银行（国际）、招银国际、国泰君安国际、海通国际、汇丰银行、摩根大通、摩根士丹利、野村、渣打银行、建银国际 B＆D：德意志银行 ISIN / Common Code: XS2244315110 / 224431511 TOE: 12:51 AM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。