镇江交通产业集团3年期美元债，IPT 5.75%区域

镇江市国资委下辖交通基础设施LGFV——镇江交通产业集团有限公司（Zhenjiang Transportation Industry Group Co. Ltd.，标普：BB，以下简称“镇江交产”）正在发行一笔3年期、标普预期评级BB、“直接发行”信用结构、高级无抵押、基准规模、RegS美元城投债，初始指导价（IPT）定在5.75%区域。 同属镇江市国资委的另外一家城投平台——镇江文旅集团在11月底刚刚定价（直接发行）一笔无评级的2.3亿美元债券ZHJWCI 4.95 12/01/19，发行利率为5.3%，12月3日中间价在99.145，YTM（剩余期限3年）5.263%。 截至2016年6月底，镇江市国资委直接及间接持有镇江交产共计51%股份；昆仑信托有限责任公司（中石油的控股子公司）持有其余的49%股份。因此，这笔拟发行新债的“控制权变更回售”（Change of Control Put @101%）的触发门槛是“镇江市国资委持股比例低于51%”。 据悉，镇江市国资委目前已经回购了昆仑信托有限责任公司持有的部分镇江交产股份，持股比例上升至79%；并计划于2017年回购剩余的21%，如果该计划顺利、如期实现，镇江交产的股权结构届时将变更为与镇江文旅集团相同——“镇江市国资委全资持有”。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。