新世界发展永续NC7美元高级债（可重置），初始价4.5%区域；公司同步发起存量永续债收购要约

新世界发展（17.HK）今日（5月27日）发行一笔Reg S、无评级、永续NC7、美元基准规模、固定利息（可重置+上浮）、高级资本证券，初始价4.5%区域。 票息将在发行后第7年末重置并上浮300bps，此后每5年重置一次；债券包含票息自主递延条款（受限于dividend stopper / pusher）。 本次发行募集资金将用于为同步进行的收购要约（Tender Offer）提供资金，以及一般公司用途。 收购要约标的是12亿美元存量高级永续债 NWD 5.75 PERP，要约购买价是本金额的101%（另加应计利息），要约截止日在伦敦时间6月8日。 就收购要约而言，汇丰、UBS为联席交易经理。 就新永续债的发行而言，汇丰、摩根大通、瑞穗证券、UBS（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：NWD Finance (BVI) Limited 担保人：新世界发展有限公司（New World Development Company Limited，17.HK，“新世界发展”） 评级：无评级 格式：Regulation S 发行类型：有担保、高级永续资本证券 发行规模：美元基准规模 期限：永续NC7 交割日：2021年6月10日（T+9） 选择性赎回：2028年3月10日（即首个重置日之前三个月当日）及其后任意一个工作日，发行人可以按本金额的100%全额/部分赎回。 初始价：4.5%区域 票息类型：固定利息（可重置+上浮）、半年付息一次、日计数30/360 票息率：2028年6月10日（首个重置日）及其后每5年，票息率重置为：彼时通行5年期美国国债收益率 + 初始利差 + 300bps 票息上浮 票息递延：发行人可选择递延支付票息（可累计并计息），受限于 dividend stopper 以及 3-month look-back distribution pusher 其他可赎回事件：下列事件发生后，发行人可以选择按本金额的100%全额赎回：i）税务原因； ii）会计原因； iii）控制权变动；以及 iv）最小存量。 控制权变动票息上浮：控制权变动触发事件发生后，如果发行人选择不赎回，票息将在原有基础上额外上浮300bps；控制权变动触发事件修复/不再存续后，将下调300bps。 募集资金用途：为同步进行的收购要约（Tender Offer）提供资金、一般公司用途 清算系统：Euroclear / Clearstream 细节：US$200,000 x US$1,000；港交所上市；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：汇丰、摩根大通、瑞穗证券、UBS（B&D） TIMING: 今日定价 ISIN: XS2348062899 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。