中油燃气5NC3美元债，初始价5.15%区域

中油燃气今日（6月23日）发行Reg S、5年期NC3、美元基准规模、高级债券，初始价5.15%区域。 汇丰 (B&D)、摩根士丹利担任联席全球协调人及联席账簿管理人。 本次发行募集资金主要用于赎回2022年到期的美元债券：3.5亿美元的 COGG 4.625 04/20/2022；这笔存量债包含Call Option：2021-04-20及其后，发行人可以按本金额的101.156%提前赎回。 据标普，在特定情况下（包括控制权变化），该债券须被提前赎回。该债券还面临一些限制性条款的约束，包括固定费用偿付比率（即EBITDA对利息和分红的比率）不得低于2.5倍。 标普预计，中油燃气将在未来12-18个月内保持良好的燃气销售增速及稳定的资本开支。这将使其2021-2022年的经营性资金流对债务比率保持在17%-19%区间。 条款概要如下： 发行人: 中油燃气集团有限公司（China Oil And Gas Group Limited，603.HK，“中油燃气”或“公司”） 附属公司担保人: 若干非中国附属公司 抵押: 离岸初始附属公司担保人的股份质押 发行人评级: Ba2 (Stable) (穆迪) / BB (Stable) (标普) 预期发行评级: Ba2 (穆迪) / BB (标普) 发行类型: 固定利息、高级票据 格式: Reg S 发行规模: 美元基准规模 期限: 5NC3 初始价: 5.15%区域 契约类型: Customary high yield covenant package 募集资金用途: 偿还若干现有债务 (包括二零一七年票据 COGG 4.625 04/20/2022) 及一般公司用途 清算系统: Euroclear / Clearstream 上市: 新交所 最小面值/增量: US$200k/US$1k 适用法律: 纽约法 联席全球协调人 / 联席账簿管理人: 汇丰 (B&D)、摩根士丹利 TIMING: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。