佳兆业365天美元债定价12%，规模3亿美元

佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，“佳兆业”）周二定价Reg S、无评级、365天短期限（2018年12月14日 - 2019年12月14日）、3亿美元本金额、票面利率12%、高级债券Kaisa 12 12/14/19，最终指导价（Final Price Guidance）12.0% (The Number)，发行价12% / 100。 如上所述，债券平价发行（现金发行价100），不过，到期后，发行人将按照本金额的101.5%（Repayment Price）偿还本金。因此，持有到期的实际收益率约为13.45%。 据悉，本次交易由Reverse Enquiry驱动，定价前，已经获得可观的基石订单。周二下午，新债的订单量超过3亿美元，预期发行规模“美元基准规模”。 “一如预期，佳兆业新债的二级市场交易并不活跃，prices are everywhere。”一名交易员对华尔街交易员表示。 债券由佳兆业直接发行，附属公司担保人（佳兆业的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以发行人和若干附属公司担保人的股份作抵押。 此次发行募集资金用于现有债务再融资，债券发行后，在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 中信银行（国际）担任独家全球协调人，债券将于12月14日（T+3）交割。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。