荷兰银行正在发行欧元计价的AT1

荷兰银行正在发行欧元计价的AT1(Additonal Tier1), 具体条款如下： 荷兰银行评级：A2/A/A 新债券预期评级：BB/BB+ 债券等级：Deeply Subordinated 债券期限：Perpectual NC5 (永续债券） 规模：EUR Benchmark 初始指导价格：5.875% 这笔新债券同时也具有下面这些特性： 1，票息重置。新债券的票息每五年重置一次，重置为5 year EUR mid-swap rate加上the initial margin，no step-up。 2，债券赎回。荷兰银行可以在First Call Date以及此后每年以100的价格赎回新债券。同时，如果发生Tax Event,Capital Event等，荷兰银行均有权利赎回新债券。 3, 票息取消（interest Cancellation)。根据新债券的条款，荷兰银行有权自主决定取消债券的利息（Optional Cancellation)。同时，在特定的情况下，新债券的利息必须被取消(Mandatory Cancellation)。 4,Loss Absorption。当发生Trigger Event时，荷兰银行将取消所有尚未偿付的利息，同时Write-down新债券的本金。在一定的条件下，荷兰银行可以选择Write-up新债券的本金。 Trigger Event是指a,荷兰银行的CET1指标低于5.125%;b,荷兰银行集团(the group)的CET1指标低于7%。 截止2015年第二季度，荷兰银行fully loaded CET1是14%，远高于Trigger Event中规定的指标。