常德城投将发3年期美元债券，惠誉评级BBB-

常德市国资委全资持有的城投平台——常德市城市建设投资集团有限公司（Changde Urban Construction and Investment Group Co., Ltd.，惠誉：BBB-，以下简称“常德城投”）将于近期发行一笔3年期、基准规模、RegS、“直接发行”信用结构、高级无抵押、最低投资等级评级（惠誉BBB-）、美元城投债券，所筹资金用于现有债务再融资及一般公司用途。 安排此次发行的是国泰君安国际、中国银行和巴克莱，投资者会议将于12月6日起，在香港、新加坡和伦敦召开。 常德城投主要从事城市基础设施建设、林业和公用资产经营以及房地产经营开发等业务，公司的2015年营收（13.4亿人民币）中，工程施工收入占比99.1%。截至2016年3月底，常德城投的总资产为586亿人民币、资产负债率52.55%；2015年全年，公司实现营收13.4亿人民币、利润总额3.87亿人民币、经营性净现金流利息保障倍数为-0.64倍。 近期，同属湖南省的株洲城发（株洲市LGFV）和长沙先导投资控股集团有限公司（长沙市LGFV）先后发行了同评级、同期限、同信用结构（直接发行）的美元城投债，相信将为常德城投新债的定价提供参考。其中： 长沙先导CSPLIN 3.1 12/02/19（- /BBB- /BBB-）的12月5日中间价在98.47，YTM（剩余期限2.99年）3.646% / T3+229bps； 株洲城发ZZCITY 2.98 10/19/19（Baa3 /- /BBB-）的12月5日中间价则在98.66，YTM（剩余期限2.87年）3.475% / T3+212bps。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。