中国电建永续NC5美元高级债券，初始价4.875%区域

中国电力建设集团有限公司（Power Construction Corporation of China，穆迪：Baa1，惠誉：A-，简称“中国电建”）今日担保发行RegS、永续NC5、固定利息（可重置）、High Step-up (500bps if not called)、美元基准规模、高级证券，初始价4.875%区域。 倘最终发行，债券发行人是Dianjian International Finance Limited，中国电建提供担保。此次发行将作为中国电建中期票据及永续证券计划的一部分。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。募集资金用于再融资、营运资金及一般公司用途。 拟发行债券的预期评级是Baa1 / BBB+（穆迪/惠誉）。 首个可赎回日在发行5年后（2023年3月），此后，每个付息日（每半年）可以赎回一次。 首个可赎回日，如果不赎回，票息将重置并上浮500bps，公式为：Prevailing T5 + Initial Spread + 500bps。此后，每五年重置一次。此外，发生Breach of Covenants Event或者Relevant Indebtedness Default Event时，如果不赎回，票息将在原有基础上再上浮500bps。 债券将包含“票息自主延迟”（可累积，受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制）。 中国银行、汇丰（B&D）担任联席全球协调人，中国银行、汇丰、工银亚洲、澳新银行、交通银行、法兴银行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 此前，于2018年1月11日，中国电建担保发行了RegS、5亿美元、永续NC5、High Step-up（500bps）、高级债券PowerChina 4.25 01/19/49，发行价100 / 4.25% / T5 + 191.9bps，获逾18亿美元认购额（3.6倍）。华尔街交易员的数据显示，北京时间3月5日11:00，债券的中间价在99.757 / 4.30% / T5 (USGB 2.625 02/28/23) + 168bps。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。