建业地产363天美元债定价7.325%，获4.5倍认购

建业地产股份有限公司（Central China Real Estate Limited，832.HK，Ba3 Stable (穆迪) / B+ Stable (标普) / BB- Stable (惠誉)，简称“建业地产”或“发行人”）周二定价Reg S、无评级、363天短期限（2019年1月29日 - 2020年1月27日）、本金额2亿美元、票面利率7.325%、高级债券CCRE 7.325 01/27/20，初始价（IPG）7.625%区域，最终指导价（FPG）7.375% (+/-5bps)，发行价7.325% / 100。发行价较初始价缩窄30个基点。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过10亿美元（包含承销商订单），预期发行规模“最高2亿美元”。 新债的最终订单量超过8.9亿美元（4.5倍认购，来自88名投资者），投资者地域分布为：亚洲100%，投资者类型分布为：基金53%、银行/金融机构33%、私人银行14%。 周三亚洲收盘，新债收于100.25 / 100.4（发行价100），表现良好。 债券由建业地产直接发行，附属公司担保人（建业地产的若干受限非中国附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股本作抵押，募集资金净额主要用于再融资现有债务。 利息支付日在2019年7月29日及2020年1月27日。 债券包含发行人赎回选择权（Issuer’s Call Option）：首个付息日（2019年7月29日）当日及其后，发行人有权选择按本金额的100%（另加应计利息）赎回全部或部分债券。 瑞士信贷、海通国际、摩根士丹利（B&D）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年1月29日（T+5）交割；发行后，在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。