雅居乐永续NC4.5美元高级债券，IPG 8.5%区域

雅居乐集团控股有限公司（Agile Group Holdings Limited，3383.HK，穆迪：Ba2 Stable，标普：BB Stable，“雅居乐”或“发行人”）今日发行Reg S、永续NC4.5、美元基准规模、高级无抵押、固定利息（可重置 + 上浮500bps）、永续资本证券，初始价（Initial Price Guidance）8.5%区域。 债券拟由雅居乐直接发行，预期评级Ba3（穆迪），募集资金用于再融资现有债务。 发行后4.5年为首个可赎回日，此后，每个工作日发行人都可以赎回全部或部分债券。 首个可赎回日也是首个票息重置日（First Reset Date），如果发行人不赎回全部债券，票息将重置为：prevailing US Treasury Benchmark Rate + Initial Spread + Step Up Margin 500bps，此后，每五年按此重置。 发生特定事件（Redemption Events）时，发行人也可以选择赎回： 1) Tax Reasons – at par; 2) Accounting Event – at par; 3) Minimum outstanding amount (<20% outstanding) – at par; 4) Change of Control Triggering Event – at 101% before the First Reset Date, at par thereafter 同时，Change of Control Triggering Event发生后，如果发行人不赎回，票息将在原有基础上额外上浮（Additional Step-up）500bps。 债券将包含票息自主延迟：可累计并计息，受限于Dividend Stopper以及Dividend Pusher（3-month look back）。 中银国际、中信里昂、香江金融、汇丰、UBS（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，债券预计今日定价，发行后，在新交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200,000 X US$1,000。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。