中国金茂永续NC6、美元次级债，IPG 5%区域

中国金茂控股集团有限公司（China Jinmao Holdings Group Limited，Baa3 / BBB- / BBB-，817 HK，简称“中国金茂”）今日担保发行RegS、永续NC6、最高5亿美元、次级债券，初始价（IPG）5%区域。 发行6年后（首个可赎回日），如果不赎回，票息将首次重置（不上浮 [no step-up]），此后每5年重置一次；发行11年后（第二次重置），上浮25bps；发行26年后（第五次重置），额外再上浮75bps。重置公式为prevailing T5 + Initial Spread + Step-up (如有)。 此外，控制权变更事件（Change of Control Triggering Event）发生时，如果发行人选择不赎回，票息将在原有基础上再上浮500bps。 倘最终发行，债券发行人是方兴光耀有限公司（Franshion Brilliant Limited，中国金茂的BVI全资子公司），中国金茂提供无条件及不可撤回担保，债券的预期评级是BB（标普）。所得款项净额用作现有债务再融资及一般公司用途，发行后在港交所上市。 高盛、渣打银行担任联席簿记人。 此前，于2017年1月10日，在高盛独家安排下，中国金茂担保发行过一笔类似条款美元债：永续NC5、Step-up（25bps@2027，additional 75bps@2042）、穆迪‘Ba2’评级、5亿美元次级债Jinmao 5.75 12/29/49（距下个可赎回日4.2年）；华尔街交易员的数据显示，债券的当前（北京时间09:00）中间价在104.598 / 4.54% / T5 + 251bps。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。