6月1日盘后回顾：神州租车、海隆控股、山东如意、蓝光发展、银川通联、湘潭城乡建设发展集团、瑞幸咖啡、阜丰集团、宝龙地产、保利协鑫能源、红星美凯龙、中融国际控股、恒生银行、正荣地产、熊猫绿能、天誉置业

上周五，由于特朗普涉及中国的讲话力度不及市场所忧虑的程度，美股收涨，标普500涨0.48%、纳斯达克涨1.29%、道琼斯基本持平。 【二级市场】 本周一，中资美元债二级市场走强，一方面是上周五特朗普讲话后的relief rally，另一方面也受到少量空头回补的推动。 投资级方面，China IG收盘利差不变 - 缩窄2bps，近期新发的TMT美元债跑赢大市（利差收窄3 - 5bps），投资级油气名字利差也缩窄3 - 5bps。 高收益方面，China HY价格整体上涨25c - 50c，长端地产高收益美元债跑赢大市（价格上涨1 - 2pt）。新债方面，蓝光发展上周五定价的2年期美元债（4倍认购）首日收于99/99.25 (发行价99.129)。个券方面，神州租车、海隆控股波动较大。 受北汽集团有意入股的利好消息驱动，神州租车2笔美元债券今日收涨9 - 12pt。 海隆控股（1623.HK）上周五（5月29日）晚间公告，第二次改善存量美元优先票据Hilong 7.25 06/22/2020交换要约的条款，具体包括：延长要约期限、增加Upfront Cash Payment（现金偿付10%的本金额），与此同时，公司还将最低参与度要求（接纳条件）从75%上调至80%，即存量本金额的至少80%有效提交发行人才会进行交换。倘未满足接纳条件，则交换要约将告失效；且接纳条件不得豁免。SereS的数据显示，消息宣布后，Hilong 7.25 06/22/2020（交换标的）累计下跌10.5pt (vs 周五18:00PM)，周一收盘参考报价在indic 50/52。 SereS的数据显示，山东如意美元债Ruyi 6.95 07/05/2022今日下跌2.3pt至40.18 mid。稍此前，济宁城投6月1日宣布，放弃入股山东如意，仅象征性保留0.01%股份（对应股份价款为1元）。 6月1日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 6月1日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有1笔Mandate宣布：银川通联拟发美元债券，电话会议6月2日起召开。 湘潭城乡建设发展集团上周五定价1.05亿美元、3年期、信用增强债券XTUrban 4 06/02/2023，发行价4.0%。债券由长沙银行提供SBLC。 【行业新闻】 5月29日，《华尔街日报》援引知情人士消息称，瑞幸咖啡在IPO前已涉虚假交易。据报道，在首次公开募股前，就有一批瑞幸咖啡员工设计虚假交易，以帮助销售量的增长。对此，瑞幸咖啡方面回应，由于调查正在进行，公司尚不能对造假事件的具体细节进行评论。 阜丰集团（546.HK）宣布，赵强先生因有意投入更多时间于其个人事务已辞任执行董事兼行政总裁职务，以及，执行董事李德衡先生已获委任为行政总裁，6月1日起生效。 宝龙地产 (1238.HK) 公布，陈德力先生获委任为联席总裁，6月1日起生效；于委任陈先生为联席总裁同日，陈先生亦获委任为宝龙地产非全资附属公司宝龙商业管理 (9909.HK) 的行政总裁。 保利协鑫能源 (3800.HK) 公告，鉴于配售协议的某些先决条件于2020年5月29日或之前尚未完成，配售协议已告失效，配售事项将不会继续进行，配售协议的任何一方无须作出赔偿。 红星美凯龙控股集团有限公司6月1日公告，境内公司债券“20红星03”发行工作已于5月29日结束，发行规模为人民币25亿元，票面利率6.82%，发行期限为3年期（附第2年末发行人调整票面利率选择权和债券持有人回售选择权）。 【评级行动/评论】 标普：中融国际控股 'BB-/B' 评级获确认；展望维持负面。 因评级标准调整，惠誉上调恒生银行的评级至 'AA-'，展望稳定。 正荣地产（6158.HK）上周五公布，于5月27日及28日，全资附属公司正荣地产控股股份有限公司分别获中诚信及大公给予“AAA”企业主体信用评级，评级展望属稳定。 出于商业原因，穆迪撤销熊猫绿能的Caa1公司家族评级，评级撤销时展望为稳定。 惠誉确认天誉置业的评级为 'B-'，展望稳定。 ================== 涨跌幅较大个券速览 来源：SereS（www.serespartners.com） ================== 价格异动（中间价） 房地产 Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 -2.900pt，当前价格 63.200，收盘价格 66.100，收盘时间 2020年5月29日18:00（下同）。 ITCProp 4.75 10/14/21 价格变动 -2.070pt，当前价格 85.400，收盘价格 87.470。 GreenlandHK 6 07/17/21 价格变动 -1.694pt，当前价格 97.173，收盘价格 98.867。 Evergrande 12 01/22/24 价格变动 -1.404pt，当前价格 89.728，收盘价格 91.132。 Evergrande 9.5 04/11/22 价格变动 +1.415pt，当前价格 93.675，收盘价格 92.260。 Greentown 7.75 PERP 价格变动 +1.678pt，当前价格 98.373，收盘价格 96.695。 ModernLand 11.95 03/04/24 价格变动 +2.000pt，当前价格 88.750，收盘价格 86.750。 SEAHoldings 4.875 01/19/23 价格变动 +1.925pt，当前价格 95.700，收盘价格 93.775。 城投/地方国企 CDAirport 6.5 07/18/22 价格变动 -2.600pt，当前价格 101.916，收盘价格 104.516。 FangYang 7.5 11/29/21 价格变动 +1.125pt，当前价格 99.050，收盘价格 97.925。 KMIndustrial 6.1 02/25/23 价格变动 +1.367pt，当前价格 100.200，收盘价格 98.833。 KMRail 3.5 12/12/22 价格变动 -1.028pt，当前价格 98.378，收盘价格 99.406。 SCRailway 3.8 06/27/22 价格变动 -1.386pt，当前价格 99.800，收盘价格 101.186。 SCTrans 4.75 11/21/21 价格变动 +1.902pt，当前价格 102.500，收盘价格 100.598。 XJFinancial 7.5 03/21/22 价格变动 +1.037pt，当前价格 97.891，收盘价格 96.854。 ZYRoad 4.6 06/20/22 价格变动 +1.667pt，当前价格 100.500，收盘价格 98.833。 校企 Founder 6.25 10/17/20 价格变动 -1.711pt，当前价格 21.688，收盘价格 23.399。 Tongfang 6.8 01/10/22 价格变动 +1.191pt，当前价格 95.410，收盘价格 94.219。 Unigroup 6.5 01/31/28 价格变动 +4.250pt，当前价格 54.750，收盘价格 50.500。 工业 Hilong 7.25 06/22/20 价格变动 -10.550pt，当前价格 51.117，收盘价格 61.667。 Ruyi 6.95 07/05/22 价格变动 -3.095pt，当前价格 40.180，收盘价格 43.275。 TianqiLithium 3.75 11/28/22 价格变动 +4.133pt，当前价格 39.033，收盘价格 34.900。 Yingde 6.25 01/19/23 价格变动 +1.812pt，当前价格 102.117，收盘价格 100.305。 Zoomlion 6.125 12/20/22 价格变动 +1.280pt，当前价格 100.446，收盘价格 99.166。 零售 CARInc 6 02/11/21 价格变动 +9.265pt，当前价格 76.471，收盘价格 67.206。 CARInc 8.875 05/10/22 价格变动 +11.612pt，当前价格 68.175，收盘价格 56.563。 eHiCar 5.875 08/14/22 价格变动 +1.121pt，当前价格 74.821，收盘价格 73.700。 Lifestyle 4.5 06/26/25 价格变动 +1.088pt，当前价格 92.569，收盘价格 91.481。 WTT 5.5 11/21/22 价格变动 +1.014pt，当前价格 101.378，收盘价格 100.364。 WynnMacau 5.125 12/15/29 价格变动 -2.471pt，当前价格 96.529，收盘价格 99.000。 租赁 GlobalAirLeasing 6.5 09/15/24 价格变动 +2.651pt，当前价格 55.164，收盘价格 52.513。 其他 Fishery 9.75 07/30/2019 价格变动 +5.000pt，当前价格 79.000，收盘价格 74.000。 HainanAir 12 10/29/20 价格变动 +2.033pt，当前价格 98.300，收盘价格 96.267。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。