一嗨租车5NC3美元债，初始价6.25%区域

一嗨租车（eHi Car Services Ltd，标普：BB Stable，惠誉：BB- Negative，EHIC US）今日发行RegS、5年期NC3、美元基准规模、高级无抵押债券，初始价6.25%区域。 债券将由一嗨租车直接发行，预期评级BB- / BB-（标普/惠誉）。所筹资金用于再融资现有的一笔1.5亿美元银团贷款，以及一般公司用途。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 摩根大通（B&D）、德意志银行担任此次发行的联席簿记人。 一嗨租车当前有一笔2亿美元债券——eHiCar 7.5 12/08/18在二级市场流通，当前价格在104.15（indicative bid price），对应的到期收益率（YTM，剩余期限1.35年）在4.26%。 标普预计，一嗨租车的现金流和利润率将在未来12-24个月改善，其中：EBIT margins预计将从2016年的12.8%，改善至13%-18%；EBIT interest coverage预计将由2016年的1.2x，改善至1.3x-2.4x。 一嗨租车创立于2006年，2014年11月在纽交所上市，主要为个人和企业用户提供综合租车服务。截至2017年一季度末，一嗨租车覆盖中国218个城市，拥有3742个服务网点（其中包括394家门店）。 截至2017年3月底，一嗨租车由其创始人章瑞平先生及其家族信托持股6.2%，其他主要股东包括（但不限于）：携程（13.9%）、Enterprise（13.4%）、老虎基金（11.9%）、鼎晖投资（7.1%）、高盛（6.6%）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。