天津物产359天、5亿美元债券定价3.7%，获6倍认购

天津市国资委全资持有的天津物产集团有限公司（Tewoo Group Co., Ltd.，惠誉：BBB-，简称“天津物产”）周二担保发行了无评级、359天短期限（2017-10-23 ~ 2018-10-17）、5亿美元、高级无抵押债券Tewoo 3.7 10/17/18，初始价4.125%区域，FPG 3.75% (+/- 5bp)，发行价3.7%。发行价较初始价大幅缩窄了42.5bps。 周二下午FPG发布前后，债券的认购额一度累积至“逾42.5亿美元”。这笔RegS美元债的最终认购额超过30亿美元，投资者地域分布为：亚洲93%、欧洲7%，投资者类型分布为：银行42%、基金及保险公司36%、私人银行14%。 周三首个交易日，截至亚洲收盘时间，天津物产新债的指导中间价收于100.25（发行价100）。 债券由Tewoo Group No 4 Limited发行，天津物产提供担保；所筹款项用作营运资金、偿还现有债务，及一般公司用途。债券发行后，在新交所上市，适用英国法律。 债券包含Regulatory Call：如果天津物产得到国家发改委的外债审批，发行人将有权选择按债券面额的101%（附加应计利息）提前赎回（redeem）债券。此外，债券还包含“控制权变更回售权”（CoC Put），当CoC被触发，投资者有权选择按债券面额的101%（附加应计利息）向发行人回售（Put）债券。 一年以内的短期限美元债无需向国家发改委申请批准。 巴克莱（B&D）、工银亚洲、中国银行、中信银行（国际）担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人、联席簿记人，星展银行、瑞银、尚乘、中国建设银行新加坡分行担任联席牵头经办人、联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。