联合国际：福建阳光集团有限公司的长期发行债务评级不受此次增发影响

香港，2019年11月20日—联合评级国际有限公司（“联合国际”）作为一家国际信用评级公司，认为福建阳光集团有限公司（“福建阳光集团”，‘BB-’/稳定）此次拟增发其现有票息率为12.5%、2021年到期的1.52亿美元高级票据不会影响该票据‘BB-’的评级。 福建阳光集团间接拥有的全资子公司阳光（开曼）投资有限公司拟增发行并由福建阳光集团提供无条件及不可撤销担保的美元票据将沿用现有票据的条款和条件，其债务评级与福建阳光集团的国际长期发行人评级‘BB-’一致，因其构成了福建阳光集团的非次级、无抵押债务。 福建阳光集团的发行人评级反映了其主要子公司阳光城集团股份有限公司（“阳光城”，‘BB-’/稳定）运营的房地产业务在中国房地产市场具有领先的市场地位和品牌知名度，福建阳光集团的高财务杠杆和较弱的盈利水平。福建阳光集团的发行人评级还考量其自身温和的流动性状况以及较大规模的债务。 评级方法 本次对福建阳光集团评级所采用的主要评级方法为2018年7月16日发表的General Corporate Rating Criteria。 注： 1、上述发行人/发行评级均为在受评对象或相关第三方要求下的委托评级。 2、本新闻稿为中文译本，如与英文新闻稿有任何出入，均以联合国际于2019年11月20日发布的英文版内容为准。（Lianhe Global: Fujian Yango Group Co., Ltd.’s Long-term Issuance Credit Rating Unaffected by the Proposed USD Notes Tap Issuance ） 来源：联合评级国际