路劲基建美元永续高级债，初始价7.375%区域

路劲基建有限公司（Road King Infrastructure Limited，1098 HK，B1 / BB- / -，简称“路劲基建”）正在发行今年第二笔美元计价、fixed-for-life、永续高级债券，初始价定在7.375%区域。 这将是一笔‘B1’预期评级（穆迪）、“担保”信用结构、RegS、永续NC5、Fixed-for-life、100% Equity Accounting Treatment、高级债券，由RKI Overseas Finance 2017 (A) Limited发行，路劲基建提供担保，所得款项用于一般企业用途（包括符合公司策略之投资）。债券发行后，在新交所上市，适用英国法律。 债券将包含Change of Control Call at 101% / Step-up 300bps条款；此外，Breach of Covenants Event、Relevant Indebtedness Default Event将触发Call at par / Step-up 300bps。上述事件被“修复”后，票息将恢复上浮前的水平（step-down 300bps, if step-up occurred）。 债券将包含票息延迟条款，延迟发放的票息可累计并计复息，且票息延迟受Dividend Pusher和Dividend Stopper限制。 债券的第一个可赎回日在发行5年后，此后每个付息日可以赎回一次。 汇丰和摩根大通（B&D）担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人。 今年2月13日，在汇丰、摩根大通和星展银行安排下，路劲基建担保发行过一笔类似结构的fixed-for-life、3亿美元、高级永续债Road King Infra 7.95% Perp，这笔债券较初始价（8.625%区域）大砍67.5bps、以7.95%发行，仍然获得逾18倍认购；它的6月16日（上周五）收盘指导价（bid）在105左右，对应的YTC在6.66%左右（距下个可赎回日4.67年）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。