中国奥园3年期美元债，初始价6.75%区域

新年第一个工作日，美元债市就异常活跃。北京时间3日晚间，11位发行人（巴克莱银行、戴姆勒、法国巴黎银行等）在美国市场共计发行了199亿美元面值债券。今早，中资美元债市也迎来了2017年的首笔交易：中国奥园3年期美元债。 中国奥园地产集团股份有限公司（China Aoyuan Property Group Limited，3883.HK，B2 /B /BB-，“中国奥园”）正在发行一笔RegS、3年期、最高2.5亿美元、固定利息高级债券，初始指导价定在6.75%区域，预计将于今日完成定价。 这笔债券将由中国奥园作为发行人直接发行，债券的预期评级是B3 /B- /BB-，发债所筹资金用于现有债务再融资及一般公司用途。 安排此次发行的是尚乘（AMTD）、美银美林、招商证券（香港）、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、SC Lowy和瑞银（UBS），债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 中国奥园当前有三笔美元债券在二级市场流通，其中： 2.5亿美元的CAPG 10.875 05/26/18将于1.39年后到期； 3亿美元的CAPG 11.25 01/17/19第一个可赎回日在2017年1月17日，当前价格也在可赎回价（105.625）附近。考虑到这笔债券的高票息，不出意外的话，中国奥园将会尽快赎回这笔债券。 此外，中国奥园在2016年4月发行过一笔2.5亿美元、票息6.525%、2019年到期美元债CAPG 6.525 04/25/19，可以作为此次发行的新债的参考，CAPG 6.525 04/25/19的1月4日中间价在101.125，YTM（剩余期限2.3年）5.987%。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。