【NEW DEAL】山东黄金集团拟发行上限1亿美元永续NC3资本证券，初始价格指导为5.40%区域

发行人： SDG Finance Limited 担保人： 山东黄金集团有限公司（“担保人”，及其子公司统称“集团”） 担保人评级： S&P BBB-（稳定展望） 预期债项评级： 无评级 证券类型： 固定利率担保次级永续资本证券（“证券”） 发行形式： Regulation S only（Category 1）、Registered Form 规模： 上限1亿美元 期限： 永续NC3 初始价格指导： 5.40%区域 分派率：(1) 自发行日起（含）至首个赎回日（不含）：固定利率，每半年等额分期支付（可递延分派）； (2) 自首个赎回日（含）起：每3年重置利率，重置利率=当期3年期美国国债收益率+初始利差+3.00%/年（可递延分派） 选择性赎回： 发行人可于首个赎回日或此后任何分派支付日赎回 分派递延： 发行人自主决定（受累计股息推动机制/股息阻断机制约束） 提前赎回事件：(1) 控制权变更（101%）； (2) 会计事件（首个赎回日前101%，此后按面值）； (3) 税务事件/条款违约事件/最低未偿金额/相关债务违约事件/股息阻断违约事件（按面值） 特定事件利率调整：发生控制权变更、条款违约、相关债务违约或股息阻断违约事件（“利率上调事件”）后未补救时：分派率每年上调3.00%（累计上限3.00%/年）； 事件消除后：分派率每年下调3.00%（累计下限3.00%/年） 募集资金用途： 用于集团成员债务再融资 面值： 20万美元/1千美元 上市地点： 香港联合交易所 适用法律： 英国法 清算系统： Euroclear/Clearstream 联席全球协调人/联席牵头经办人/联席账簿管理人： 中信证券、中国银行、星展银行、招商永隆银行、农银国际、招银国际 联席账簿管理人/联席牵头经办人： 建银国际、光银国际、中信银行国际、中国银河国际、兴证国际、中金公司、民银资本、信银投资、广发证券、国泰君安国际、海通国际、汇丰银行、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、SDG Securities (HK)、浦银国际、中泰国际 簿记建档行： 中信证券 结算日： 2025年6月5日（T+5） 时间表： 最早今日定价