力高集团（前称力高地产）2年期美元债定价11%

力高地产集团有限公司（Redco Properties Group Ltd.，1622 HK，标普：B/Stable，惠誉：B/Stable，以下简称“力高集团”，前简称“力高地产”）周四定价Reg S、2年期、本金总额2亿美元、有担保、票面利率11.0%（半年付息一次）、高级票据Redco 11 08/29/20，最终指导价（FPG）11%（the number），发行价11% / 100。 周四下午，新债的订单量达到3亿美元（包含承销商订单）。 周五下午，新债交易在99.625 / 100。 票据由力高集团直接发行，附属公司担保人（力高集团的若干境外受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股本作抵押。票据预期评级B / B（标普/惠誉）。 此次发行募集资金净额（约为1.97亿美元）用于现有离岸债务再融资及投资在岸项目。据标普，发行人计划将发债所得资金净额主要用于再融资其2018年11月到期的2.5亿美元高级票据，即364天短期限美元债Redco 7 11/14/18。 瑞士信贷担任独家全球协调人，瑞士信贷、中银国际（B&D）、东方证券（香港）、天晟证券、VTB Capital担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。债券将在新交所上市及报价。 “我们预期，力高集团的杠杆率（debt to EBITDA ratio）将在2018年上升至4.5x - 5x左右（2017年为4.4x），”标普表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。