佳兆业针对30.5亿美元2024年票据发起交换及收购要约

佳兆业（1638.HK，或简称“公司”）4月27日早间公告，针对3,051,500,000美元存量票据 Kaisa 9.375 06/30/2024 (ISIN: XS1627598094) 发起交换及收购要约。 要约仅针对美国境外非美籍人士持有的现有票据开展。 要约旨在改善债务结构及延长债务期限。瑞士信贷、德意志银行担任交换及收购要约的交易经理，Morrow Sodali 担任资料、交换及收购代理。 公司正同时进行另外一项发售，以发行及出售新票据（“额外新票据”）。额外新票据发行的初始价已于4月27日早间宣布在12.125%区域，期限为4.5年期NC2.5，预期发行规模为“美元基准规模”，预期当日完成定价。倘最终发行，公司会将同时发行额外新票据之所得现金款项净额用于拨付收购要约及/或再融资将于一年内到期/可回售的现有中长期境外债务。 就额外新票据的发行而言，瑞士信贷、德意志银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中信银行 (国际)、国泰君安国际、海通国际、汇丰、UBS为联席牵头经办人及联席账簿管理人。 新票据的成功发行是要约的先决条件之一。 额外新票据将与根据要约而发行的“交换要约新票据”合并及构成单一系列。 【交换及收购要约】 上表可见，佳兆业 (i) 要约交换合资格持有人持有的未偿还现有票据且不超过最高交换接纳金额（交换比率为1:1）；及 (ii) 邀请要约收购合资格持有人持有的未偿还现有票据以换取现金，价格将根据未经修订多项式拍卖（unmodified Dutch auction）厘定且不超过最高收购接纳金额。 交换代价为（每1,000美元本金额而言）： (A) 新票据本金总额1,000美元 (受最高交换接纳金额所限)； (B) 应计利息（以现金支付）；及 (C) 代替新票据零碎金额的现金。 最高交换接纳金额将于二零二一年四月二十八日或前后公布。公司保留其全权权利根据交换要约接纳交换低于有关最高交换接纳金额，或不接纳有关现有票据。 购买价 视乎收购要约的最高收购接纳金额，公司就于要约届满期限前有效提交并获公司接纳的每100美元本金额的未偿还现有票据应付价格将根据未经修订多项式拍卖程序厘定。 根据未经修订多项式拍卖程序，持有人根据收购要约有效提交并获接纳购买的任何现有票据购买价相等于该名持有人于相关指示中所指定的特定购买价 (“发售价”)，惟须受收购要约最高收购接纳金额所限。 合资格持有人可于要约届满期限前就现有票据提交一项或多项指示以作出收购。指示必须指定发售价及对应的票据本金额。 由于各名有效提交并获公司接纳收购的持有人适用的购买价乃按该名持有人于其指示中所指定相关发售价为基准，应付各名现有票据持有人的购买价毋须相同。现有票据已获公司接纳购买的合资格持有人亦会就直至收购结算日所提交的现有票据的应计及未付利息收取应计利息。 最高收购接纳金额将按同时发行新票据的定价厘定，并于二零二一年四月二十八日或前后公布。公司保留其全权酌情权利接纳购买大幅高于或低于最高收购接纳金额的 (或不接纳) 现有票据。 【简要时间表】 二零二一年四月二十七日：开始交换及收购要约 二零二一年四月二十八日或前后：公布同时发行新票据 (如有) 的定价及新票据的定价详情、最高收购接纳金额以及最高交换接纳金额 二零二一年五月六日 (伦敦时间下午四时正)：要约届满期限 二零二一年五月七日，或于要约届满期限后在实际可行的情况下尽早：公布要约结果 二零二一年五月十一日或前后：交换结算日 二零二一年五月十二日或前后：新票据于新交所上市 二零二一年五月十三日或前后：收购结算日 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。