当代置业2.25年期美元绿债定价10.40%，获12.4倍认购

当代置业（1107.HK）周二（1月5日）定价一笔Reg S、2.25年期、2.5亿美元、绿色债券ModernLand 9.8 04/11/2023，初始价11％区域，最终指导价10.40% (THE #)，发行价10.40% / 98.848，获12.4倍认购。 本周二，有多笔高收益房地产美元债（中梁控股、阳光城、路劲基建、蓝光发展、旭辉控股）同时定价，市场非常拥挤，而当代置业新债是其中认购倍数最高的，它也是收益率最高的一笔交易（唯一一笔收益率高于10%的新交易）。 周二下午，最终指导价发布时，当代置业新债的订单超30亿美元（含1.85亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高2.5亿美元”（上限）。 最终订单超31亿美元（12.4倍认购，含1.85亿美元承销商订单，来自184个账户），投资者地域分布为：亚洲90%、EMEA 10%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金/对冲基金93%、私人银行5%、银行/公司投资者2%。 德意志银行、国泰君安国际（B＆D）、摩根士丹利、瑞士信贷、汇丰、UBS、海通国际、美银证券、野村、香江金融担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 汇丰、德意志银行担任绿色结构顾问。 条款概要如下： 发行人：当代置业（中国）有限公司（Modern Land (China) Co., Limited，1107.HK，“当代置业”） 附属公司担保人：发行人的若干非中国受限附属公司 抵押：若干附属公司担保人的股份质押 发行人评级：B2 (Stable) / B (Stable) (穆迪/惠誉) 预期发行评级：B3 / B (穆迪/惠誉) 格式：Reg S 发行类型：固定利率、高级票据 规模：2.5亿美元 期限：2.25年 票面利率：9.80%, S/A, 30/360 发行价/发行收益率：98.848 / 10.40% 交割日：2021年1月11日（T + 4） 到期日：2023年4月11日 首个付息日：2021年7月11日（Short Last Coupon） 契约类型：Customary high-yield covenants 所得款项用途：为若干现有债务再融资 条款：香港联交所上市；US$200k/US$1k；纽约法 绿色债券：债券将在绿色债券框架下作为“绿色债券”发行 清算系统：Euroclear & Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：德意志银行、国泰君安国际（B＆D）、摩根士丹利、瑞士信贷、汇丰、UBS、海通国际、美银证券、野村、香江金融 绿色结构顾问：汇丰、德意志银行 ISIN / Common Code: XS2277613423 / 227761342 TOE: 22:54 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。