景瑞控股2.5年期美元债定价11.2%，获2.7倍认购

景瑞控股有限公司（Jingrui Holdings Limited，1862.HK，穆迪：B2 Stable，标普：B Stable，联合评级国际：B+ (Stable) (Expected)，简称“景瑞控股”或“发行人”）周一定价Reg S、2.5年期（2021年10月4日到期）、本金额2亿美元、有担保、固定利息（10.875%，半年付息一次）、高级债券JingRui 10.875 10/04/2021，初始价（IPG）11.5%区域，最终指导价（FPG）11.2% (the number)，发行价11.2% / 99.308。 周一下午，新债的FPG发布时，订单量超过6.2亿美元（包含承销商订单），预期发行规模为“最高2亿美元”。 新债的最终订单量超过5.4亿美元（2.7倍认购，来自30名投资者），投资者地域分布为：亚洲100%，投资者类型分布为：基金34%、银行/金融机构62%、私人银行4%。 周二首个交易日，景瑞控股新债的流动性不佳，收盘在indic 98.5 / 99（发行价99.308） 债券由景瑞控股直接发行，附属公司担保人（景瑞控股的若干非中国附属公司）提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，所得款项净额用于现有债务再融资及作一般公司用途，债券预期评级B- / B+ (标普/联合评级国际)。 国泰君安国际（B&D）、中金公司、招银国际、海通国际、光银国际、巴克莱、上银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，兴证国际、东方证券（香港）、越秀证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。债券2019年4月4日 (T+3) 交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 发生“控制权变动触发事件”后30天以内，发行人将发出要约，按相等于票据本金额101%的购买价（另加应计利息）购回所有尚未偿还的票据。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。