漳州交通3年期美元绿色债券定价4.98%，规模5亿美元

漳州交通周四（5月26日）定价Reg S、3年期、5亿美元、高级无抵押、绿色债券 ZZTrans 4.98 06/01/2025，初始价5.40%区域，最终指导价5.00% (+/-2bps, WPIR)，发行价100 / 4.98%。 5亿美元的发行规模成功覆盖即将到期的5亿美元存量债 ZZTrans 6.5 06/26/2022（新债募集资金用于“离岸债务再融资”）。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超11亿美元（含6.3亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 国泰君安国际 (B&D)、中国银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、兴证国际、中金公司、招银国际、光银国际、华泰国际、民银资本、信银投资、海通国际、中信建投国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 债券拟由漳州交通直接发行（直发无增信），预期发行评级 BB+（惠誉），募集资金净额将根据国家发改委备案及《绿色融资框架》用于境外债务再融资。 承销团给出的可比债券是近期定价的3年期城投美元债（5月25日报价）： - 成都空港兴城5亿美元债券 CDAirport 4.5 04/28/2025 (无评级) bid 在 99.583 / 4.653% - 扬州经开3亿美元绿色债券 YZETDZ 4 04/14/2025 (Ba1/BB+/-) bid 在 98.344 / 4.619% 标普全球评级已就漳州交通的《绿色融资框架》出具“完全符合”的第二方意见，证明框架符合ICMA绿色债券原则和LMA绿色贷款原则。漳州交通将分配至少相当于框架下发行的绿色融资工具的净收益金额，专门用于全部或部分融资和/或再融资合格绿色项目，涉及的合格绿色项目类别为“绿色建筑”。 国泰君安国际担任独家绿色结构顾问。 发行人法律顾问是 Freshfields Bruckhaus Deringer（英国法）、Hylands Law Firm（中国法），承销商法律顾问是 Linklaters（英国法）、Dehehantong Law Offices（中国法）。 漳州交通由漳州市国资委控股90%、福建省财政厅持股10%，是漳州市国资委实施城市基础设施项目建设的重要投融资主体以及建设实施主体。 条款概要如下： 发行人: 漳州市交通发展集团有限公司（Zhangzhou Transportation Development Group Co., Ltd.，“漳州交通”） 发行人评级: BB+ Stable（惠誉） 预期发行评级: BB+（惠誉） 发行类型: 高级无抵押、固定利息、绿色债券 格式: Regulation S (Category 1) 期限: 3年 发行规模: 5亿美元 票面利率: 4.98% (S/A, 30/360) 发行价格 / 收益率: 100% / 4.98% 定价日: 2022年5月26日 交割日: 2022年6月1日 (T+3) 到期日: 2025年6月1日 募集资金用途: 离岸债务再融资，符合发改委备案登记及《绿色融资框架》 《框架》第二方意见提供人: 标普全球评级 最小面值/增量: USD200K/1K 上市: 港交所 适用法律: 英国法 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人 / 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 国泰君安国际 (B&D)、中国银行 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、兴证国际、中金公司、招银国际、光银国际、华泰国际、民银资本、信银投资、海通国际、中信建投国际 独家绿色结构顾问: 国泰君安国际 ISIN / Common Code: XS2485520261 / 248552026 TOE: 17:10 UKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。