韵达股份首发5年期5亿美元债券，定价T+197.5，获逾31亿美元认购

韵达股份（002120.SZ）周三（8月12日）定价Reg S、5年期、5亿美元债券YUNDA 2.25 08/19/2025，初始价T5+245区域，最终指导价T5+200区域 (+/-2.5 WPIR)，发行价T5+197.5。发行价较初始价大幅缩窄47.5基点。 这是韵达股份首次发行美元计价债券。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超39亿美元（含6.6亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高5亿美元”。 新债的最终订单量超过31亿美元（含7.2亿美元承销商订单，来自116个账户），投资者地域分布为：亚洲90%、EMEA 10%，投资者类型分布为：基金/资产管理公司54%、银行/金融机构40%、保险公司/主权财富基金/私人银行6%。 周四早盘，新债 bid 在T+199 (发行价+197.5)，表现稳定。 工银国际、渣打银行（B&D）担任联席全球协调人，中国银行、中金公司、中信里昂证券、上银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: YUNDA Holding Investment Limited 担保人 : 韵达控股股份有限公司（YUNDA Holding Co., Ltd.，002120.SZ，“韵达股份”） 担保人评级: Baa2 Stable (穆迪) 预期发行评级: Baa2 (穆迪) Status: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S 规模: 5亿美元 募集资金用途: 营运资金、一般公司用途、现有债务再融资 期限: 5年 票面利率: 2.250% 发行利差: T+197.5bps 发行价: 本金额的99.864% 发行收益率: 2.279% 基准美国国债: T 0 ¼ 07/31/25 基准美国国债价格/收益率: 99-23+/ 0.304% 交割日: 2020年8月19日 (T+5) 到期日: 2025年8月19日 条款: $200,000/1,000；港交所上市；英国法 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人: 工银国际、渣打银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中国银行、中金公司、中信里昂证券、上银国际 B&D: 渣打银行 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。