花样年3年期NC2、4.5亿美元债券定价11.2%，获逾35亿美元认购，首日二级表现强劲

花样年控股集团有限公司（Fantasia Holdings Group Co., Limited，1777.HK，穆迪：B2 Stable，标普：B Stable，惠誉：B+ Stable，“花样年”或“公司”或“发行人”）周一（1月6日）定价Reg S、3年期NC2（2023年1月9日到期）、本金额4.5亿美元、固定利息10.875%、高级债券Fantasia 10.875 01/09/2023，初始价11.625%区域，发行价11.2% / 本金额的99.191%。 新债的最终订单量超过35亿美元（7.8倍认购，来自217个账户），投资者地域分布为：亚洲95%、欧洲/中东5%，投资者类型分布为：基金/保险公司82%、私人银行17%、银行1%。 新债的首日二级表现强劲，周二早盘，交易在101.125 / 101.625（较发行价上涨2.2pt）。 UBS（B&D）、巴克莱、法国巴黎银行、德意志银行、摩根士丹利、野村担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券1月9日（T+3）交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 债券由花样年直接发行，附属公司担保人（花样年的若干非中国附属公司）提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B / B+ (标普/惠誉)。 债券包含发行人赎回选择权（Issuer Call Option）：2022年1月9日当日及其后，发行人可以按本金额的105.4375%（另加应计利息）赎回债券。 拟发行美元债为2021年票据收购要约的“同时发行新票据”，但同时发行新票据并非要约的一部分，乃根据单独发售通函进行。公司拟以同时发行新票据所得款项为若干现有债务再融资（包括为收购要约提供资金）。 【2021年票据收购要约】 花样年1月6日公布，寻求以现金要约购买其于2021年到期的8.375%未赎回优先票据Fantasia 8.375 03/08/2021（国际证券编号: XS1784286327，简称“2021年票据”），购买价为：每本金额1,000美元的2021年票据支付1,012美元现金（另加应计利息款项）。 截至公告日期，2021年票据的本金总额6亿美元仍未赎回。 要约将于2020年1月14日下午4时正 (伦敦时间) 届满，结算日预计在2020年1月21日或前后。 要约旨在积极管理公司的资产负债表及优化债务架构。 UBS及巴克莱就要约担任交易经办人，D.F. King担任资讯及收购代理。 要约的最高接纳金额为新发行金额（即同时发行新票据的本金总额）。公司计划于2020年1月15日或前后公布2021年票据最高接纳金额。倘有效收购的2021年票据本金总额高于最高接纳金额，公司将按比例接纳。 2021年票据购买要约受限于（其中包括）公司成功完成同时发行新票据。 【时间表】 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。