南方电网首发15亿美元债券获1.7倍认购

中国南方电网有限责任公司（China Southern Power Grid Co., Ltd.，Aa3 / AA- / A+，“南方电网”）在周四首发两笔不同期限、共计15亿美元、‘Aa3 / AA- / A+’预期评级、RegS/144A、固定利息、高级无抵押美元债券，其中： 6亿美元、5年期债券CSG 2.75% 05/08/22定价T5 + 100，初始价T5 + 125区域； 9亿美元、10年期债券CSG 3.5% 05/08/27定价T10 + 130，初始价T10 + 155区域。 国家电网公司刚刚在周三定价5年和10年期美元新债，不过，这两笔新债周四在二级市场上表现不佳，早盘利差即变宽5-7bps。 周五早盘，南方电网新债free to trade后，四笔新债截至中午的参考指导价（中间价）如下： 国家电网SGCC 2.75% 22：T5 + 100（较发行价 +5bps）； 南方电网CSG 2.75% 22：T5 + 102（较发行价 +2bps）； 国家电网SGCC 3.5% 27：T10 + 125（较发行价 +5bps）； 南方电网CSG 3.5% 27：T10 + 130。 南方电网两笔新债共计获得逾25亿美元认购额（约1.7倍认购），最终发行的15亿美元债券中，亚洲投资者获配81.8%、欧洲投资者10.6%、美国投资者7.6%。 债券由南方电网的境外全资附属公司China Southern Power Grid International Finance (BVI) Co., Limited发行，南方电网提供担保，预期评级是Aa3 / AA- / A+（穆迪/标普/惠誉），与担保人主体评级相同。所筹资金用于现有债务再融资及一般公司用途。 摩根大通、中国银行、瑞银（B&D）担任此次发行的联席全球协调人、牵头经办人和簿记人，中金香港证券、澳新银行、汇丰担任联席牵头经办人和簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。