更新：长城资产国际美元永续NC3非次级证券定价7.15%，规模3亿美元，最终订单超25亿美元

* 补充了book stats。 【BOOK STATS】 永续NC3非次级证券 - 最终订单超25亿美元 (包含4.66亿美元承销商订单 + 1.022亿美元 ADDITIONAL PROP PER SFC)，来自156个账户，投资者地域分布为：亚洲 98%、EMEA 2%，投资者类型分布为：资产管理公司 / 基金 67%、公司投资者 20%、银行 / 金融机构 8%、主权财富基金 / 保险公司 / 私人银行 5%。 【新债条款概要】 发行人：China Great Wall International Holdings VI Limited 担保人：中国长城资产（国际）控股有限公司（China Great Wall AMC (International) Holdings Company Limited，“长城资产国际”） 担保人评级：BBB- Stable (惠誉) / AA- Stable (联合国际) 预期发行评级：BB+ (惠誉) / AA- (联合国际) 发行类型：固定利率、非次级、有担保、永续证券 格式：Regulation S Only (Category 2) 币种：美元 发行规模：3亿美元 期限：永续NC3 票面利率：7.15% (S/A, 30/360) 发行收益率：7.15% 发行价格：100.00 发行利差：T3 + 268.2bps 基准美国国债：T 4 ⅝ 06/15/27 基准美国国债价格 / 收益率：100-13.75 / 4.468% 定价日：2024年6月25日 交割日：2024年7月2日 首个可赎回日：2027年7月2日 细节：最小面值/增量为 US$200k/1k；港交所上市；英国法 发行人赎回选择权：首个可赎回日在重置日之前1个月，该日起计一个月（即首个可赎回日至首个重置日）发行人可以在任意一天行权赎回；首个重置日及其后，每个付息日（每半年）可以行权赎回。 票息重置：发行后前3年为固定利率7.15%，如果不在首个重置日（发行后第3年末）行权赎回，票息将重置并上浮500bps，公式为：彼时3年期美国国债收益率 + 268.2bps初始利差 + 500bps票息上浮；此后每3年按此重置。 票息自主递延：适用，可累积并计复利；票息递延受限于股息制动。 股息制动：适用于发行人或担保人的Parity & Junior Securities。 提前赎回事件：发生 Gross-Up Event / 违反契约事件 / 相关债务违约事件 / 违反股息制动事件 / 最低存量金额事件 / 会计事件后，可以按面值的100%赎回；发生控制权变更触发事件（控制权变动 + 评级下降）后，首个可赎回日前可按101%赎回、此后可按100%赎回。 票息额外上浮：发生控制权变更触发事件、违反契约事件、相关债务违约事件、或股息制动违约事件时，如果发行人不赎回，票息将额外上浮500bps。 控制权变动：中国长城资产管理股份有限公司（“长城资产”）不再直接/间接拥有担保人的至少50.1%有投票权股份，或者，担保人不再全资拥有发行人，或者，中国政府不再控制长城资产。 募集资金用途：用于置换2024年7月到期的中长期外债 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人：渣打银行、中金公司、农银国际、中国农业银行香港分行、澳新银行、中银国际、交银国际、建银国际、中信银行 (国际)、中国银河国际、中信证券、东方汇理银行、国泰君安国际、海通国际、瑞穗 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人：交通银行、中国光大银行香港分行、兴证国际、中信建投国际、民银资本、信银投资、安信国际、华夏银行香港分行、华泰国际、中国工商银行 (亚洲)、工银国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、SMBC Nikko、浦银国际、东亚银行、维港国际金融控股有限公司（Victoria Harbour International Financial） B&D：渣打银行 清算系统：Euroclear / Clearstream ISIN：XS2841151553 TOE：22:48 香港时间 注：中国民生银行香港分行在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 注2：初始价7.70%区域，最终指导价7.15% (THE #)，Launch Yield 7.15%，Launch Size 3亿美元。 注3：发行人/担保人法律顾问是高伟绅（英国法）、金杜（中国法）、Maples and Calder (Hong Kong) LLP（BVI法），承销商法律顾问是达维律师事务所（英国法）、君合（中国法），信托人法律顾问是史密夫斐尔律师事务所（英国法）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。