7月16日盘后回顾：A股暴跌、中资美元债表现稳定丨中芯国际、Goodman HK（嘉民香港）、恒大、雅居乐、佳兆业、绿地集团、弘阳地产、泰禾/万科、广州富力地产、鑫苑物业、宜宾新兴产投、安踏体育、合生创展、新华联、鹏博士、中国海外发展、中国海外宏洋、泛海控股

周三美股延续涨势，三大股指收涨0.6% - 0.9%。 国家统计局周四（7月16日）发布数据，初步核算，中国二季度GDP增长3.2%。 A股周四暴跌，沪指跌4.50％、深成指跌5.37％、创业板指跌5.93％。有市场人士认为，一方面，中芯国际今日科创板上市，首日成交量较高，形成资金抽血效应；另一方面，中国二季度GDP涨3.2％，市场担心宽松政策转向。 疫情方面，截至今日下午4时，香港特区新增67例新冠肺炎确诊病例，包括63例本地确诊病例和4例输入性病例，创1月底疫情以来单日新高。 【二级市场】 本周四，中资美元债二级市场交投清淡，但午后市场转弱，因市场情绪受到A股暴跌的打击。到亚洲收盘时间，China IG利差整体不变 - 拓宽1bps。 个券方面，中芯国际美元债跳涨（利差收窄10bps以上）。中芯国际16日正式登陆科创板，股价首日开盘报95元，较发行价上涨246%，市值一度达到6000亿人民币。 新债方面，Goodman HK的10年期3亿美元新债（订单超17.5亿美元）表现强劲，首日利差收窄达20bps。 高收益方面，尽管A股暴跌打击了市场情绪，China HY价格整体不变 - 上涨25c，表现稳定。个券方面，中国恒大集团美元债走强（价格上涨25c - 50c），雅居乐美元债也有所走强（公司宣布39.4亿港元等值的双币贷款）；相比之下，深圳楼市调控的背景下，佳兆业美元债curve继续承压。 新债方面，绿地集团2.75年和4.5年期新债表现不佳，收于发行价以下30 - 50c，具体而言，Greenland 6.125 04/22/2023 周四下午交易在98.85 / 99 (发行价99.203)，Greenland 7.25 01/22/2025 交易在98.4 / 98.65 (发行价99.06)。新债的疲软表现也拖累绿地集团老券走弱。 7月16日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 7月16日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 今日一级市场仅有1笔新交易：弘阳地产增发9.7% 2023年美元债，初始价10.6%区域，最终指导价10.2%，订单超16亿美元 (含4.4亿美元承销商订单)，预期增发规模为“最高1.55亿美元”。 【行业新闻】 据《21世纪经济报道》7月15日消息，接近万科的人士表示，万科和泰禾的谈判并未中止，只是在某些细节条款上，双方还在探讨。总体来看，万科与泰禾仍然有望在近期签署协议，入股比例目前尚不能确定。同时，泰禾的财务顾问正在制定初步的债务重组方案，包括Houlihan Lokey、中信证券、中金公司，而重组的法律顾问是金杜律师事务所。 富力地产15日公布，收到中国证监会有关实施H股全流通计划的正式批准。据此，富力地产获准将公司全部2,207,108,944股境内未上市股份转换为境外上市股份并于港交所上市；该批准自7月9日起十二个月内有效。 鑫苑物业服务集团7月15日宣布，完成配售5000万股予不少于6名承配人，每股配售股份2.60港元，配售所得款项总额为1.3亿港元、净额约为1.27亿港元，主要用于客户服务种类的多元化，以及升级发展公司的智能系统等公司主要业务；此外还将用于主营业务有关或策略投资，及其他公司一般营运资金。 宜宾市新兴产业投资集团有限公司计划对364天3亿美元债本金进行锁汇，开始选聘金融机构。 安踏体育（2020.HK）15日公布，安踏体育集团、Descente Global及伊藤忠已就迪桑特中国及中国知识产权权益的拥有权的建议重组订立若干协议。迪桑特中国是安踏集团、Descente Global以及伊藤忠的合营公司，控有在中国大陆、香港特区及澳门特区经营迪桑特品牌业务的实体。 合生创展15日公告，公司上半年实现合约销售金额130.14亿元，同比升14.6%；公司还宣布，预计上半年综合溢利将录得约60%的增幅。 新华联（000620.SZ）14日发布业绩预告，预计上半年归属于上市公司股东的净利润亏损5.3亿 - 5.8亿元 (上年同期盈利约1.06亿元)。 鹏博士（600804.SH）16日公告，“17鹏博债”回售有效期登记数量为962,895手，回售金额为962,895,000元；发行人完成转售债券金额为人民币424,546,000元，将注销未转售债券金额538,349,000元。 【评级行动/评论】 惠誉确认中国海外发展的 'A-' 评级，展望稳定。 惠誉确认中国海外宏洋的 'BBB' 评级；展望稳定。 东方金诚7月13日将中国泛海控股集团及其核心子公司泛海控股的主体及债项评级 AA+ 列入评级观察名单。主要理据包括：泛海控股境外项目出售尽职调查期延后至9月30日（境外项目出售是偿债资金主要来源之一）；泛海控股下半年到期及回售债券集中，偿债资金筹措压力大。 ================== 涨跌幅较大个券速览 来源：SereS（www.serespartners.com） ================== 价格异动（中间价） AntonOil 7.5 12/02/22 价格变动 +1.601pt，当前价格 63.481，收盘价格 61.880，收盘时间 2020年7月15日18:00（下同）。 Concord 7.9 01/23/21 价格变动 +3.945pt，当前价格 100.245，收盘价格 96.300。 Dexin 11.875 04/23/22 价格变动 +2.220pt，当前价格 96.567，收盘价格 94.347。 Evergrande 12 01/22/24 价格变动 +1.071pt，当前价格 95.189，收盘价格 94.118。 Evergrande 8.75 06/28/25 价格变动 +1.021pt，当前价格 83.150，收盘价格 82.129。 FangYang 7.5 11/29/21 价格变动 +1.100pt，当前价格 98.650，收盘价格 97.550。 FJYango 11.875 09/21/20 价格变动 -1.728pt，当前价格 97.725，收盘价格 99.453。 FWDLimited 5.5 PERP 价格变动 +3.413pt，当前价格 94.138，收盘价格 90.725。 GoldenEagle 4.625 05/21/23 价格变动 +1.168pt，当前价格 97.768，收盘价格 96.600。 GoldenWheel 7 01/18/21 价格变动 +1.380pt，当前价格 99.369，收盘价格 97.989。 GSPower 6.25 12/04/21 价格变动 +1.645pt，当前价格 103.113，收盘价格 101.468。 HKAirlines 7.125 PERP 价格变动 -2.419pt，当前价格 35.800，收盘价格 38.219。 ITCProp 4.75 10/14/21 价格变动 +2.236pt，当前价格 89.999，收盘价格 87.763。 Jiayuan 13.75 02/18/23 价格变动 +1.226pt，当前价格 95.100，收盘价格 93.874。 KMIndustrial 6.1 02/25/23 价格变动 -1.400pt，当前价格 98.800，收盘价格 100.200。 KMUrban 5.8 10/17/22 价格变动 -1.134pt，当前价格 95.600，收盘价格 96.734。 KWG 5.875 11/10/24 价格变动 +1.100pt，当前价格 98.200，收盘价格 97.100。 LogisticsProp 8 08/08/20 价格变动 -1.500pt，当前价格 98.400，收盘价格 99.900。 Meinian 7.75 04/03/21 价格变动 +2.225pt，当前价格 98.550，收盘价格 96.325。 ModernLand 11.95 03/04/24 价格变动 +2.737pt，当前价格 99.200，收盘价格 96.463。 Regal 6.5 PERP 价格变动 -2.849pt，当前价格 72.571，收盘价格 75.420。 RoadKing 7 PERP 价格变动 +6.966pt，当前价格 85.875，收盘价格 78.909。 Ruyi 6.95 07/05/22 价格变动 -1.600pt，当前价格 12.400，收盘价格 14.000。 SDSanxing 7.99 01/23/21 价格变动 +1.153pt，当前价格 71.887，收盘价格 70.734。 SDSteel 8.5 12/05/21 价格变动 -1.205pt，当前价格 101.200，收盘价格 102.405。 SHKCo 4.75 05/31/21 价格变动 -1.313pt，当前价格 98.969，收盘价格 100.282。 Skyfame 13 07/08/22 价格变动 +2.000pt，当前价格 97.400，收盘价格 95.400。 SunshineLife 4.5 04/20/26 价格变动 +1.262pt，当前价格 98.410，收盘价格 97.148。 Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 -5.400pt，当前价格 34.200，收盘价格 39.600。 TianqiLithium 3.75 11/28/22 价格变动 -1.154pt，当前价格 51.550，收盘价格 52.704。 WeiChai 3.75 PERP 价格变动 +1.380pt，当前价格 99.970，收盘价格 98.590。 WFUrbanCons 6.5 10/23/21 价格变动 -1.383pt，当前价格 100.460，收盘价格 101.843。 Xinhu 11 12/20/21 价格变动 +1.767pt，当前价格 93.117，收盘价格 91.350。 Yestar 6.9 09/15/21 价格变动 -3.100pt，当前价格 48.900，收盘价格 52.000。 Zensun 12.8 10/03/21 价格变动 -2.520pt，当前价格 97.125，收盘价格 99.645。 ZYBank 5.6 PERP 价格变动 +2.311pt，当前价格 90.278，收盘价格 87.967。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。