碧桂园定价2笔合计12亿美元债券，订单超89亿美元

碧桂园（2007.HK）周二（1月5日）定价两种期限的Reg S、本金额合计12亿美元、高级债券，其中： 5.5年期、5亿美元债券Cogard 2.7 07/12/2026，初始价T5+285，最终指导价T5+235 (THE #)，发行价T5+235 / 99.944 / 2.711%； 10年期、7亿美元债券Cogard 3.3 01/12/2031，初始价T10+290，最终指导价T10+240 (THE #)，发行价T10+240 / 99.645 / 3.342%。 周二下午，最终指导价发布时，两笔新债的订单合计超105亿美元（含3.3亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 两笔新债的最终订单量合计超过89亿美元（7.4倍认购），具体如下： 5.5年期新债 - 订单超47亿美元（9.4倍认购，来自183个账户），投资者地域分布为：亚洲92%、EMEA 8%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金92%、银行/金融机构4%、私人银行/其他4%； 10年期新债 - 订单超42亿美元（6倍认购，来自188个账户），投资者地域分布为：亚洲93%、EMEA 7%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金88%、银行/金融机构7%、私人银行/其他5%。 摩根士丹利（B＆D）、UBS、汇丰银行、法国巴黎银行、摩根大通担任本次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：碧桂园控股有限公司（Country Garden Holdings Company Limited，2007.HK，“碧桂园”） 附属公司担保人：碧桂园在中国境外注册成立的若干受限附属公司 抵押：所有初始附属公司担保人的股份质押 发行人评级：Baa3 Stable / BBB- Stable / BB+ Positive (穆迪/惠誉/标普) 预期发行评级：Baa3 / BBB- (穆迪/惠誉) 发行类型：固定利率、高级债券 格式：Reg S 发行规模： 5亿美元 丨 7亿美元 期限：5.5年 丨 10年 票面利率：2.700% (S/A, 30/360) 丨 3.300% (S/A, 30/360) 发行利差：T+235bps 丨 T+240bps 发行价/发行收益率：99.944 / 2.711% 丨 99.645 / 3.342% 基准美国国债：T 0 ⅜ 12/31/25 Govt 丨 T 0 ⅞ 11/15/30 Govt 基准美国国债价格/收益率：100-022 / 0.361% 丨 99-12/ 0.942% 选择性赎回：Make-Whole Call, 1-month Par Call（5.5年期） 丨 Make-Whole Call, 3-month par call（10年期） 所得款项用途：用于1年内到期的现有中长期离岸债务再融资 条款：最小面值/增量US$200,000 / US$1,000；新交所上市；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：摩根士丹利（B＆D）、UBS、汇丰银行、法国巴黎银行、摩根大通 交割日：2021年1月12日（T + 5） 到期日：2026年7月12日 丨 2031年1月12日 ISIN: XS2280833133 丨 XS2280833307 TOE: 23:55 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。