龙光地产5.75NC3、4.5亿美元债券定价5.5%，获2.7倍认购

龙光地产控股有限公司（Logan Property Holdings Company Limited，3380 HK，Ba3 / BB- / BB-，“龙光地产”）在本周二成功定价RegS、4.5亿美元、5.75NC3（首个可赎回日在发行3年后）、美元计价高级债券LOGAN PPT 5.25% 02/23/23，发行价98.773，发行利率5.5%（初始价5.75%区域）。 此次发行获逾12亿美元认购额（2.7倍认购），最终发行的4.5亿美元债券中，银行、基金、私人银行的获配份额分别为45%、44%、11%。 债券由龙光地产作为发行人发行，预期评级是‘B1 / BB-’（穆迪/惠誉）。扣除包销折让及就票据发行应付的佣金后，此次发行所筹资金净额为4.4亿美元，将用作现有债务再融资及一般企业用途。债券发行后，将在新交所上市。 债券的第一个可赎回日在2020年5月23日（发行3年后），发行人可以在该日及其后12个月内的任意一日，以面额的102.6250%（附带应计利息）赎回债券；2021年5月23日及其后，赎回价则为101.3125%（附带应计利息）。 海通国际（B&D）、国泰君安国际、尚乘、VTB Capital、中信银行（国际）承销此次发行。 周三首个交易日早盘，LOGAN PPT 5.25% 02/23/23表现不佳：开盘即跌破发行价，至接近中午时分，中间价在98.5左右，较发行价跌约0.25pt。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。