软银45亿美元永续次级债，定价6%/6.875%，首日表现良好

软银（SoftBank Group Corp.，穆迪：Ba1 / Stable，标普：BB+ / Stable）周三定价两笔巨额高收益（穆迪Ba3 & 标普B+）、RegS、共计45亿美元、永续次级债，其中： SoftBank 6% Perp（永续NC6）初始价6.375%区域，发行价6%，发行规模27.5亿美元； SoftBank 6.875% Perp（永续NC10）初始价7.125%区域，发行价6.875%，规模为17.5亿美元。 此次发行共获117亿美元认购额，其中，永续NC6债券的认购额为65亿美元（2.4倍），永续NC10债券为52亿美元（3倍）。投资者地域分布上，两笔RegS、共计45亿美元债券的约50%份额配售给亚洲投资者；投资者类型分布上，基金获配最大份额（约60%），私人银行获配23%。 周四首个交易日，软银的两笔永续新债表现不错，开盘后很快上涨至发行价（100）以上0.75-1.25pt，至接近亚洲收盘时间，分别在101（SoftBank 6% Perp）和101.25（SoftBank 6.875% Perp）。 两笔债券的等级是deeply-subordinated（senior only to ordinary shares and junior preference shares），包含“票息延迟”条款，以及“控制权变更赎回（at par） / 票息上浮（300bps）”条款。 债券包含票息重置+上浮：永续NC6债券发行6年后，票息首次重置并上浮25bps，发行21年后（2038年7月19日）第二次上浮100bps；永续NC10债券发行10年后，票息首次重置并上浮25bps，发行25年后（2042年7月19日）第二次上浮100bps。 此次发行所筹资金将用于一般公司用途，包括投资于软银愿景基金（SoftBank Vision Fund）。债券发行后在新交所上市，适用英国法律。 摩根士丹利（B&D）、美银美林、德意志银行担任此次发行的联席全球协调人和联席簿记人，瑞士信贷、Mizuho、CA CIB、摩根大通担任passive bookrunner。 软银在5月20日公布，去年底开始筹建的软银愿景基金首轮募集到超过930亿美元资金，出资者包括：沙特阿拉伯主权基金、软银、阿联酋主权基金、苹果、富士康、高通、夏普；其中，软银将出资280亿美元。该基金的目标筹资额是1000亿美元。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。