金轮天地2021年7%美元债增发1.6亿美元，发行价13.85%，募集资金用于2019年美元债现金收购要约

金轮天地控股有限公司（Golden Wheel Tiandi Holdings Company Limited，1232.HK，穆迪：B2 Stable，惠誉：B Stable，简称“金轮天地”或“发行人”）周一增发了原有美元债GoldenWheel 7 01/18/21（ISIN: XS1751017218，“增发标的”），初始价（Initial Price Guidance）14%区域，最终指导价（Final Price Guidance）13.85% (the number)，发行价13.85% / 本金额的89.024%（另加2019年1月18日 - 2019年3月5日的累计利息），增发规模为1.6亿美元本金额，增发募集资金净额用于：为现有债务再融资，包括有关2019年美元债（即GoldenWheel 8.25 11/03/19，ISIN: XS1511593110，“收购要约标的”）收购要约的任何付款。 华尔街交易员的数据显示，原票据（增发标的）上周五收盘在89.695（中间价），对应的到期收益率在13.3%（剩余期限1.9年）。 周一下午，最终指导价发布时，增发债券的订单量超过5.5亿美元（包含承销商订单）。 中银国际（B&D）、海通国际、汇丰、国泰君安国际担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，方正证券（香港）融资有限公司、东方证券（香港）、中泰国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人 。增发债券2019年3月5日 (T+6) 交割，此后，即与增发标的合并为单一系列（immediately fungible）。 原票据（增发标的）定价于2018年1月11日，发行于2018年1月18日，是一笔Reg S、3年期（2021年1月18日到期，当前剩余期限1.9年）、本金额2亿美元（增发前）、票面利率7%（半年付息一次）、高级债券，发行价7.25% / 99.337；债券由金轮天地直接发行，附属公司担保人（金轮天地的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，债项评级B2 (穆迪) / B (惠誉)，债券在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为$200k/1k 。债券包含Change of Control Put（at 101%）。 此次增发后，GoldenWheel 7 01/18/21的本金总额增至3.6亿美元。 2019年美元债现金收购要约 金轮天地周一早间宣布了针对另一笔存量美元债（2019年美元债）的现金收购要约，计划以现金要约购买未偿还之3亿美元GoldenWheel 8.25 11/03/19，相关现金金额（“最高接受金额”）以新票据发行（上述增发票据）所得款项净额为限。 周二早间，金轮天地公布，最高接受金额为1.38亿美元。倘有效提交票据之本金总额超过最高接受金额，公司将按比例接受该等票据。 收购要约之购买价为：每1,000美元本金额购买价1,002.50美元（另加应计未付利息）。 华尔街交易员的数据显示，上周五，GoldenWheel 8.25 11/03/19收于99.087（中间价）。 收购要约将于2019年3月8日下午5时正（欧洲中部时间）届满；付款日预期不迟于2019年3月15日。 收购要约旨在延长发行人之债务到期时限。新票据完成发行是完成收购要约之先决条件之一。 中银国际担任收购要约的牵头交易经理、海通国际担任联席交易经理，D.F. King Ltd.担任资讯及要约代理。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。