NEW DEAL: 星展集团永续NC5美元AT1，IPT 4%区域

星展集团控股有限公司（DBS Group Holdings Ltd，Aa2/ -/ AA-，“星展集团”）正在发行美元计价、永续Non-call 5-yr、AT1、RegS、Deeply Subordinated美元债券，债券的预期评级为A3/ -/ BBB。 这笔拟发行永续资本证券符合Basel III和新加坡金管局（MAS）的相关要求，因此将被计入星展银行的额外一级资本（Additional Tier 1 capital）。 条款显示，这笔债券将包含Non-viability Trigger Event：当新加坡金管局认为，除非向星展银行或星展集团注入公共资金，否则其将无法持续经营时，债券的本金将全部或部分减记。 同时，这笔债券也包含自主债息取消（Discretionary Coupon Cancellation），且取消的债息不可累计。 星展银行和星展集团的总部位于新加坡，截至2016年6月底，星展银行总资产计4509亿新币，星展集团总资产计211亿新币。