标普：华泰证券GDR发行上市可能增强其资本水平

香港，2019年6月13日—标普全球评级今日表示，若华泰证券股份有限公司（华泰证券：BBB/稳定/A-2）成功发行全球存托凭证（GDR），将为公司未来业务发展储备资本。但我们认为这对该公司评级的影响可能较轻。 华泰证券公告称，公司申请发行GDR的招股说明书于6月11日获得英国金融市场行为监管局批准。根据当前的发行计划，本次发行可能募集高达20亿美元的新资本，这相当于该公司2018年底股东权益的13%。依据标普全球评级的风险调整后资本比率衡量，该公司的资本水平可能在短期内从2018年6月30日的10.9%大幅改善至14%左右。我们认为，该公司可能将募集资金用于支持境内业务发展以及扩张海外业务。 若GDR顺利发行，华泰证券将成为首家同时在上海、香港和伦敦上市的中国公司，这也意味着沪伦通西向业务迈出实质性一步。2018年华泰证券录的净利润52亿元人民币，营业收入153亿元。以营收与资产规模衡量，华泰证券为中国五大证券公司之一。 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级