【PRICED】国家电力投资集团最终定价10亿美元绿色优先股（永久资本工具），发行收益率4.795%

发行人：SPIC Preferred Company No.5 Ltd. 维好协议提供方：国家电力投资集团有限公司（"SPIC"） 公司评级：A1（负面）[穆迪] / A-（稳定）[标普] / A-（稳定）[惠誉] 预期债项评级：A3 [穆迪] 证券类型：绿色优先股 发行格式：Reg S (Category 1) 发行规模：10亿美元 期限：永久资本工具（3年不可赎回期） 结算日：2025年6月27日 (T+4) 首次重置日：2028年6月27日 首次赎回日：首次重置日前1个月（面值赎回） 发行价格/收益率：100.000 / 4.795% 初始利差：+100.4基点（相对CT3） 美国国债基准：T 3 ⅞ 06/15/28 (CT3) 美债价格/收益率：100-07+ / 3.791% 股息率： 固定利率期： 首3年年息4.795% 浮动利率期： 每3年重置（当期3年期美债收益率+初始利差+300基点递增） 股息递延条款：可累积复利递延（受股息制动器及3个月回溯推进器约束） 递延限制：若股息未全额支付，发行人及母公司不得宣派普通股股息或赎回同级/次级证券 强制付息事件：若发行人对同级/次级证券宣派股息或实施赎回，须同步支付优先股股息 特殊事件递增：首次重置日前发生控制权变更等事件，股息率增加300基点 赎回条款： 发行人选择： 首次赎回日或之后按面值赎回 控制权变更： 首次赎回日前按101%赎回，之后按面值 税务/会计/违约事件： 按面值赎回 集团内融资安排：发行所得通过高级集团内融资协议提供给SPIC离岸子公司，并由SPIC提供担保 资金用途：根据绿色金融框架为合格绿色项目融资 证券优先级：次级于普通债务，平级于同级证券，优先于次级证券 发行人承诺：限制新增债务及发行同级/更高级优先股 清算系统：Euroclear、Clearstream 法定面额：20万美元（200股）/1,000美元（1股）；每股面值0.01美元 上市及法律：新加坡交易所上市；英国法（证券权利适用开曼群岛法） 联席全球协调人/牵头经办人/账簿管理人：美国银行、中银国际、工银亚洲、摩根大通 联席牵头经办人/账簿管理人：农银国际、交银国际、中信银行国际、中金公司、中信建投国际、中信证券、招银国际、星展银行、国泰君安国际、华泰国际、工银国际、Natixis、OCBC、渣打银行 第二方意见提供方：穆迪 B&D：摩根大通 ISIN/通用代码：XS3096301653/309630165 定价时间：23:13 HKT