中国电建永续NC5、5亿美元高级债券定价4.25%，获3.6倍认购

中国电力建设集团有限公司（Power Construction Corporation of China，穆迪：Baa1 Stable，惠誉：A- Stable，简称“中国电建”）本周四担保发行了RegS、5亿美元、永续NC5、High Step-up（500bps）、高级债券PowerChina 4.25 01/19/49，初始价4.5%区域，发行价4.25%。 此次发行获逾18亿美元认购额（3.6倍），投资者地域分布为：亚洲87%、欧洲13%，投资者类型分布为：基金50%、保险公司/主权财富基金24%、银行/公司投资者22%、私银/其他4%。 周五亚洲收盘，中国电建新债的指导中间价在100.2（现金发行价100）。 债券包含High Step-up：首个可赎回日（2023-01-19）如果不赎回，票息将重置并上浮，公式为：Prevailing T5 + 191.9bps Initial Spread + 500bps Step-up。此外，Breach of Covenants Event、Relevant Indebtedness Default Event发生时，如果选择不赎回，票息将在原有基础上再上浮500bps。 债券包含“票息自主延迟”（可累积，受Dividend Stopper / Pusher的限制）。 债券发行人是Leader Goal International Limited，中国电建提供担保，债券的预期评级是Baa1 / BBB+（穆迪/惠誉），募集资金用于现有债务再融资、营运资金及一般公司用途。此次发行将作为中国电建25亿美元中期票据及高级永续证券计划的一部分。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 建银国际、渣打银行（B&D）担任联席全球协调人，建银国际、渣打银行、巴克莱、花旗、民银国际、星展银行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。