中信证券国际3年期美元债定价T3+90bps，规模3亿美元，峰值订单12亿美元

中信证券国际周二（4月12日）定价一笔Reg S、3年期、3亿美元、高级无抵押债券 CITICSIntl 3.375 04/21/2025，初始价T3+125bps区域，最终指导价T3+90bps (#)，发行价T3+90bps / 99.650 / 3.499%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超12亿美元（含8.65亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 债券发行人是 CSI MTN Limited（中信证券国际的间接全资附属公司），并由中信证券国际提供无条件及不可撤销担保，预期发行评级 BBB+（标普），与担保人主体评级一致。 该交易的Mandate是在本周一（4月11日）宣布，彼时，预计发行期限为3年及/或5年期，承销团给出的可比债券如下： - 中金香港担保、中金公司维好 CICC 2.875 03/21/2025 bid 在 T3+93 (-/BBB+/-) - 申万宏源证券 SWHYSec 2.625 03/16/2025 bid 在 T3+73 (Baa2/-/-) - 华泰证券 HuataiSec 2.375 03/03/2025 bid 在 T3+74 (-/BBB+/-) 5年期tranche最终未发行。 中信里昂证券、中国工商银行（包含工银亚洲/工银新加坡/工银国际）、中国银行（包含中国银行/中银香港）、交通银行（包含交通银行香港分行/交银国际）、中信银行（国际）、花旗（B&D）、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，兴业银行香港分行、招商永隆银行、浦发银行（包含浦发银行香港分行/浦银国际）、中国农业银行（包含中国农业银行香港分行/农银国际）、信银投资、瑞穗证券、摩根大通、渣打银行、中国民生银行（包含中国民生银行香港分行/民银资本）、中国建设银行 (亚洲)、南洋商业银行、中国光大银行（包含中国光大银行香港分行/光银国际）、越秀证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 标普将中信证券国际视为中信证券（BBB+/稳定/A-2）的核心子公司。中信证券国际是集团的主要境外业务平台，同时依然是集团盈利增长的重要驱动者。中信证券国际占集团总收入的约8.1%和总资产的16.2%（截至2021年末）。中信证券国际的评级和展望与母公司的评级和展望同步变动。 条款概要如下： 发行人：CSI MTN Limited（中信证券国际的间接全资附属公司） 担保人：中信证券国际有限公司（CITIC Securities International Company Limited，“中信证券国际”） 担保人评级：BBB+ Stable（标普） 预期发行评级：BBB+（标普） 发行类型：高级无抵押、固定利息票据，根据发行人的30亿美元有担保中票计划提取 格式：Regulation S (Category 1) 期限：3年 发行规模：3亿美元 发行利差：T3+90bps 发行价格 / 收益率：99.650 / 3.499% 票面利率：3.375% (S/A, 30/360) 基准美国国债：T 1 ¾ 03/15/25 基准美国国债价格 / 收益率：97-20 / 2.599% 对冲美国国债：T 2 ¼ 03/31/24 对冲美国国债价格 / 收益率：99-22¾ / 2.401% 对冲比率：148% 选择性赎回：1-month par call 定价日：2022年4月12日 交割日：2022年4月21日 到期日：2025年4月21日 募集资金用途：营运资金及一般公司用途，或现有债务再融资 最小面值/增量：US$200K/1K 上市：香港联交所 适用法律：英国法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中信里昂证券、中国工商银行（包含工银亚洲/工银新加坡/工银国际）、中国银行（包含中国银行/中银香港）、交通银行（包含交通银行香港分行/交银国际）、中信银行（国际）、花旗、汇丰 联席牵头经办人及联席账簿管理人：兴业银行香港分行、招商永隆银行、浦发银行（包含浦发银行香港分行/浦银国际）、中国农业银行（包含中国农业银行香港分行/农银国际）、信银投资、瑞穗证券、摩根大通、渣打银行、中国民生银行（包含中国民生银行香港分行/民银资本）、中国建设银行 (亚洲)、南洋商业银行、中国光大银行（包含中国光大银行香港分行/光银国际）、越秀证券 B&D：花旗 ISIN：XS2469032630 TOE：6:12PM UKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。