南京扬子国投364天维好美元债定价1.98%，规模2.8亿美元

南京扬子国投周三（10月27日）定价Reg S、维好结构、364天短期限、2.8亿美元、高级无抵押债券 NJYangZi 1.98 11/02/2022，初始价2.4%区域，最终指导价1.98% (THE #)，发行价1.98% / 100。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超9.1亿美元（含4.9亿美元承销商订单），预期发行规模“待定”。 可以看到，即便采用维好结构，较高评级城投发行人（惠誉A- / 标普BBB+）的短期限美元债依然受到市场认可。 作为参考，类似期限的南京扬子国投存量债 NJYangZi 3.625 12/05/2022 周三 bid 在 102 / 1.78%。 这笔存量旧债是直发结构（南京扬子国投直接发行），因此，可以说发行人为维好结构新债支付了一定的溢价、来补偿相对较弱的信用结构。 本次发行募集资金用于一般公司用途及债务再融资。SereS的数据显示，南京扬子国投有4笔美元债券存续，其中，2亿美元的 NJYangZi 2.35 11/17/2021 (维好结构、364天短期限) 即将到期。 中金公司（B&D）、华泰国际、工银国际、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，海通国际、信银投资、中信里昂证券、招银国际、中国光大银行香港分行、国泰君安国际、中达证券、农银国际、交银国际、光银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: Xi Yang Overseas Limited 维好、流动性支持及EIPU提供人: 南京扬子国资投资集团有限责任公司（Nanjing Yangzi State-owned Assets Investment Group Co., Ltd，“南京扬子国投”） 维好提供人评级: A- Stable / BBB+ Stable (惠誉/标普) 预期发行评级: A- (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S 发行规模: 2.8亿美元 期限: 364天 发行收益率: 1.98% 发行价格: 100% 票面利率: 1.98%, S/A, 30/360 募集资金用途: 一般公司用途、债务再融资 上市: 新交所 条款: US$200k/US$1k; 英国法 清算系统: Euroclear/Clearstream 交割日: 2021年11月3日 (T+5) 到期日: 2022年11月2日 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中金公司、华泰国际、工银国际、渣打银行 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 海通国际、信银投资、中信里昂证券、招银国际、中国光大银行香港分行、国泰君安国际、中达证券、农银国际、交银国际、光银国际 B&D: 中金公司 ISIN: XS2403224129 TOE: 07:46 PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。