中化香港定价三期限合计15亿美元债券，订单超45亿美元

中化香港周二（9月14日）定价三种期限的Reg S、合计15亿美元、高级无抵押债券，其中： 3年期、4亿美元 SinochemHK 1 09/23/2024，初始价T3 + 110bps区域，最终指导价T3 + 65bps (THE #)，发行价T3 + 65bps / 99.779 / 1.075%； 5年期、6亿美元 SinochemHK 1.5 09/23/2026，初始价T5 + 120bps区域，最终指导价T5 + 80bps (THE #)，发行价T5 + 80bps / 99.593 / 1.585%； 10年期、5亿美元 SinochemHK 2.375 09/23/2031，初始价T10 + 150bps区域，最终指导价T10 + 110bps (THE #)，发行价T10 + 110bps / 99.699 / 2.409%。 周二下午，最终指导价发布时，三笔新债的订单合计超81亿美元（含16.25亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单合计超45亿美元（含16.25亿美元承销商订单，来自98个账户），具体分配如下： 3年期 - 投资者地域分布为：亚洲81%、EMEA 19%，投资者类型分布为：银行60%、资管/基金31%、养老基金/保险公司/其他9%； 5年期 - 投资者地域分布为：亚洲93%、EMEA 7%，投资者类型分布为：银行69%、资管/基金25%、养老基金/保险公司/其他6%； 10年期 - 投资者地域分布为：亚洲89%、EMEA 11%，投资者类型分布为：银行61%、资管/基金35%、养老基金/保险公司/其他4%。 渣打银行、花旗（B&D）、东方汇理银行、中信建投国际、中信里昂证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，瑞穗证券、汇丰、招银国际、UBS担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中化香港是中国中化集团有限公司（“中化集团”）的核心子公司，拟发行债券将由中化集团提供支持函。 中化集团目前正与中国化工集团（ChemChina）进行联合重组。 条款概要如下： 发行人: Sinochem Offshore Capital Company Limited 担保人: 中化香港（集团）有限公司（Sinochem Hong Kong (Group) Company Limited，“中化香港”或“公司”） 支持函提供人: 中国中化集团有限公司（Sinochem Group Co., Ltd.，“中化集团”或“集团”） 担保人评级: A3 Stable (穆迪) / A- Developing (标普) / A Stable (惠誉) 预期发行评级: A- (标普) / A (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息票据 格式: Regulation S，根据发行人的100亿美元中期票据及永续证券计划提取 期限: 3年 | 5年 | 10年 发行规模: 4亿美元 | 6亿美元 | 5亿美元 发行利差: CT3 + 65bps | CT5 + 80bps | CT10 + 110bps 到期日: 2024年9月23日 | 2026年9月23日 | 2031年9月23日 交割日: 2021年9月23日 | 2021年9月23日 | 2021年9月23日 票面利率 (S/A, 30/360): 1.000% | 1.500% | 2.375% 发行价格/收益率: 99.779 / 1.075% | 99.593 / 1.585% | 99.699 / 2.409% 基准美国国债: T 0 ⅜ 09/15/24 | T 0 ¾ 08/31/26 | T 1 ¼ 08/15/31 基准美国国债价格 / 收益率: 99-27¼ / 0.425% | 99-26+ / 0.785% | 99-14+ / 1.309% 对冲美国国债: T 0 ⅛ 08/31/23 | T 0 ¾ 08/31/26 | T 1 ¼ 08/15/31 对冲比率: 151% | 99% | 96% 选择性赎回: Make-whole call; 1-month par call | Make-whole call; 1-month par call | Make-whole call; 3-month par call Make-Whole Call Spread: +10bps | +15bps | +20bps 控制权变动回售: Put at 101% 募集资金用途: 现有债务再融资 清算系统: Euroclear / Clearstream 细节: USD200K/1K, 港交所上市, 英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 渣打银行、花旗、东方汇理银行、中信建投国际、中信里昂证券 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人: 瑞穗证券、汇丰、招银国际、UBS B&D: 花旗 交割日: 2021年9月23日 ISIN: XS2387356459 | XS2387357341 | XS2387368975 TOE: 14:43 UKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。