4月1日盘后回顾：百度、内江投控、IFC Development、AIA（友邦保险）、恒大、亿达、华为、锦州银行、工商银行、时代中国控股、兖州煤业、华润置地、海尔电器、腾讯、柳州东城集团、青岛城投集团、如皋经开、山东万达集团、新华联控股、海隆控股、广东能源集团

周二美股下跌，3大股指收跌1% - 1.8%；国债方面，2年期美债收益率升2个基点、10年期降6个基点、30年期降1.5个基点。 澳门博彩监察协调局公布，澳门3月份幸运博彩毛收入为53亿澳门元，同比下降79.7%；1 - 3月份幸运博彩毛收入为305亿澳门元，同比下降60%。香港2月零售业销货价值按年大跌逾四成。 【二级市场】 本周三，中资美元债二级市场走弱，China IG利差整体变宽5 - 10bps，其中，金融机构美元债利差+/-10bps，TMT美元债利差走阔（因百度新交易的IPT较宽）；高收益方面，China HY价格不变 - 上涨1pt。 4月1日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有2笔新交易宣布： 百度5年/10年期SEC-Registered美元债，初始价T+312区域/+325区域。 内江投资控股集团3年期美元债（浙商银行成都分行SBLC），初始价3.8% (the number)。 此外，IFC Development拟担保发行港元计价、高级无抵押票据，募集资金主要用于现有借款再融资；友邦保险（AIA Group Limited）定价10亿美元、144A/Reg S、票面利率3.375%、10年期美元债，发行价3.41% / T+275。 【行业新闻】 恒大31日举行了线上业绩发布会，许家印在会上宣布：“恒大从2020年开始转变发展方式，全面实施 ‘高增长、控规模、降负债’ 发展战略。”其中包括，未来三年公司计划将有息负债每年平均下降1500亿，到2022年把总负债降到4000亿以下。同日，恒大董事会副主席夏海钧表示，恒大回A一直在有序推进……希望恒大在2020年或不远的将来顺利回A。此外，公司管理层否认了“恒大地产因净利润不达标需要额外补偿战略投资者”的传闻，以及，公司管理层确认已拨出20亿美元现金，用于在二级市场上回购其美元债券。 亿达中国（3639.HK）31日公告，徐北南先生因需要投放更多精力及时间于彼之其他业务承担而已辞任公司执行董事及首席财务官，4月1日起生效。公司同日公告，董事会决议根据公司组织章程细则召开股东大会，以考虑罢免陈东辉先生的执行董事职务；此前，陈先生因涉嫌职务侵占罪被中国公安部门拘留。 华为31日召开线上业绩发布会，公司2019年全年实现销售收入8588亿元，同比增长19.1%；净利润627亿元，同比增长5.6%；经营活动现金流914亿元，同比增长22.4%。华为管理层表示：“2020年将是检验华为供应链连续性的关键性一年，因为华为公司全年都将处于美国 ‘实体清单’ 下，产业界预计 ‘华为储备快用完了’。” 由于尚待刊发有关锦州银行进一步资产重组步骤的公告，应锦州银行要求，其H股和境外优先股将会自2020年4月1日上午9时正起暂停于香港联交所进行买卖。 4月1日，甘肃银行（2139.HK）股价盘中一度降至0.58港元，收盘价报0.65港元，跌幅43.5%，创下上市以来历史新低。甘肃银行3月30日晚发布的2019年业绩报告显示，该行2019年实现营业收入72.33亿元，较2018年减少18.5%；净利润为5.11亿元，同比下降85.1%。 时代中国控股（1233.HK）31日公告，境内全资子公司广州市时代控股集团有限公司（“发行人”）于3月26日分两批发行本金总额为人民币25亿元的境内债券，第一批发行票面年利率为6.3%，为期7年；第二批发行票面年利率为5.1%，为期5年；境内债券的所得款项拟用于对集团的若干现有债务进行再融资。 兖州煤业（1171.HK）31日公告，完成收购莫拉本合营企业10%权益。交易完成后，兖州煤业子公司——兖煤澳洲现时透过其全资附属公司持有莫拉本煤炭合营企业95%的参股权益，余下的5%合营企业权益由多家韩国公司组成的财团持有。 华润置地（1109.HK）31日公告，公司作为借款人就总数为10亿人民币的贷款融资与一家银行订立贷款融资协议，该贷款融资自首次提款日起计为期364天。 海尔电器 (1169.HK) 发布公告，就有关浩泽净水 (2014.HK) 与海尔电器订立认购协议，浩泽拟以每股1.03港元向海尔电器发行15.99亿股，相当于扩大后股本42.9%。尽管浩泽已尽全力，仍未能于最后完成日期前取得所有同意。此乃主要由于疫情的爆发及其造成的实际困难。在此情况下，海尔电器及浩泽决定以友好方式终止认购协议。 3月31日消息，腾讯牵头的财团已完成对环球音乐集团（“UMG”）10%股权的收购交易。交易对UMG 100%股权的企业估值为300亿欧元。在2021年1月15日之前，财团还可以选择按上述交易中的相同企业估值额外收购UMG最多10%的股权。 广西柳州市东城投资开发集团有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券（拟发行金额12亿元）获上交所受理。 青岛城市建设投资（集团）有限责任公司2020年公开发行短期公司债券（面向专业投资者）（拟发行金额50亿元）获上交所受理。 如皋市经济贸易开发总公司2020年非公开发行短期公司债券（拟发行金额30亿元）获上交所受理。 万达集团股份有限公司（“山东万达集团”）4月1日公告，8亿元境内中期票据“18万达MTN001”回售登记期在4月1日 - 3日，行权日4月16日；同时，公司拟调整票面利率：从7.9%上调10bps至8%，4月16日生效。 新华联控股有限公司4月1日公告，5亿元中期票据“18新华联控MTN001”回售登记期在4月1日 - 3日，行权日在4月23日；同时，公司不行使调整票面利率选择权，票面利率维持8.00%不变。 海隆控股将于4月2日面向固收投资者举行非交易路演。 【评级行动/评论】 标普：渝南岸城建展望调整至负面；“BBB”评级获确认。 穆迪将7家中国收费公路运营商的展望调整为负面：安徽交控、广西交投、广州交投、齐鲁交通、山东高速集团、深高速、深国际。 惠誉将广汇汽车降级至'B+'，展望负面。 穆迪将中国物流资产降级至Caa1，展望负面。 惠誉确认四川发展的评级为'A-'；展望稳定。 惠誉确认广东省能源集团有限公司的评级为 'A'，展望稳定。 标普：中国黄金国际利润下滑，继续主力生产铜。 惠誉：中资企业境外并购尚未探底，偿债压力攀升。 标普：农业银行的贷款拨备缓冲应能助其减轻新冠疫情冲击。 惠誉授予百度拟发行美元债券 'A' 评级，穆迪授予百度拟发行美元债券A3评级。 惠誉31日将亿达中国的IDR从 'C' 下调至 'RD'，因美元债交换要约完成（被视为Distressed Debt Exchange）；惠誉随后将亿达中国的IDR上调至 'CC'；与此同时，惠誉出于商业原因选择撤销上述评级。 标普4月1日将亿达中国的长期发行人信用评级从 'D' 上调至 'CCC-'；与此同时，标普将亿达中国高级无抵押票据的长期发行评级从 'D' 上调至 'CC'；应公司要求，标普撤销了上述评级，评级撤销时展望为负面。 ================== 价格异动（中间价） 因名单较长，将单独刊登，详见稍后发布的文章 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。