FWD Group（富卫集团）永续NC5美元资本证券，初始价6.5%区域

FWD Group Limited（“富卫集团”或“发行人”）今日发行Reg S、无评级、永续NC5、美元基准规模、固定利息（可重置）、永续资本证券，初始价（IPG）6.5%区域。 拟发行资本证券将构成发行人的直接、无抵押责任；在受偿顺序上，拟发行资本证券优先于FWD Group的9亿美元5.75% 2024年到期次级票据、7.5亿美元零息次级永续资本证券以及优先股，劣后于公司的所有高级优先责任（Senior Preferred Obligations，包括发行人的banking facilities）。 发行后第5年末（2024年9月）为首个可赎回日，此后，每个付息日可以赎回一次（at par）。此外，基于特定事件，发行人也可以选择赎回：会计事件/控制权变更事件/IPO Event（首个可赎回日之前 at 101%，此后 at par），税务事件/最小存量（at par）。 首个可赎回日亦是首个票息重置日，重置为Prevailing 5 year UST Rate + Initial Spread。 发生控制权变更事件后，如果发行人选择不赎回，票息将上浮500bps。李泽楷先生及其关联方不再控制发行人时，将触发“控制权变更”。 债券将包含票息自主延迟（可累计并计息，受限于Dividend Stopper）。 此次发行募集资金用于一般公司用途（包括但不限于潜在交易及服务、偿还债务）。 招商证券（香港）、德意志银行、汇丰、摩根大通、瑞穗证券、SMBC Nikko、渣打银行、UBS（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价，发行后，在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。