中信股份5年期美元债，初始价T5+165bps区域

中信股份（267.HK）今日发行Reg S、5年期、美元基准规模、高级无抵押债券，初始价T5+165bps区域。 视投资者反向需求而定，发行人也有可能增加10年期tranche。 中信里昂证券、汇丰 (B&D)、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，法国巴黎银行、中银国际、中国工商银行 (亚洲)、瑞穗证券、MUFG、SMBC Nikko担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 本次发行的募集资金将用于一般公司用途，包括为未到期债务进行再融资。 标普表示，该拟发行债券的债项评级与中信股份的主体信用评级等同，中信股份是中国中信集团有限公司（“中信集团”）的核心子公司。尽管中信股份的资本结构下有较大金额的优先偿还债务（priority debt，标普定义），但标普认为政府对公司的高度支持缓解了后偿风险。标普评估中信集团在陷入财务困境时获得中央政府充分且及时的特别支持的可能性为非常高。该债券将与中信股份的其它所有优先无抵押债券享有相同的偿债次序。 展望正面反映标普预期，中信银行股份有限公司（“中信银行”）的资本水平和个体信用状况将随中国经济风险下降而改善。作为中信集团息税与折旧摊销前利润（EBITDA）的最大贡献者，该行是集团评级的主要驱动因素。 条款概要如下： 发行人: 中国中信股份有限公司（CITIC Limited，267.HK，“中信股份”） 发行人评级: A3 Stable / BBB+ Positive (穆迪 / 标普) 预期发行评级: A3 / BBB+ (穆迪 / 标普) 等级: 高级无抵押 格式: Reg S，根据中信股份的中期票据计划提取 规模: 美元基准规模 期限: 5年 初始价: T5+165bps区域 发行人赎回选择权: 1-month Par Call 募集资金用途: 一般公司用途，包括为未到期债务进行再融资 细节: 港交所上市；US$200k/1k；英国法 联席全球协调人: 中信里昂证券、汇丰 (B&D)、渣打银行 联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 中信里昂证券、汇丰 (B&D)、渣打银行、法国巴黎银行、中银国际、中国工商银行 (亚洲)、瑞穗证券、MUFG、SMBC Nikko Timing: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。