宏华集团拟发美元债券，投资者会议7月23日起召开

宏华集团有限公司（Honghua Group Limited，196.HK，穆迪：B1 Positive，惠誉：B Stable，“宏华集团”或“发行人”）已委任花旗、摩根士丹利为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，以及，委任兴业银行香港分行为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自7月23日起，于香港、新加坡安排召开系列固定收益投资者会议。 视市场情况而定，公司可能随后发行美元计价、Reg S、高级债券。 债券拟由宏华集团直接发行，并由中国航天科工集团有限公司（China Aerospace Science and Industry Corporation Limited，“航天科工”）提供Keepwell Letter，募集资金用于现有债务再融资，其次用作一般营运资金用途。 SereS的数据显示，宏华集团现有一笔2亿美元债券Honghua 7.45 09/25/2019（Reg S/144A）将于9月下旬到期。 航天科工是宏华集团的第一大股东（持股29.98%）。 惠誉今日授予宏华集团拟发行美元高级债券'B(EXP)'预期评级。惠誉表示，宏华集团的‘B’评级包含：单独信用状况'b-'，另加一个子级的提升，依据是来自航天科工的潜在支持。惠誉评估宏华集团与航天科工的法律、运营和战略关联度为‘适中’（moderate）。 另一家评级机构穆迪今日将宏华集团的公司家族评级由B2上调至B1、高级无抵押评级由B3上调至B1；同时授予宏华集团拟发行债券B1高级无抵押评级。评级展望由“稳定”调整至“正面”。 “评级上调反映，穆迪预期，如有必要，宏华集团将获得航天科工的特别支持，”穆迪表示：“该预期的支持因素在于，航天科工为宏华集团提供特别支持的记录和证据、力度超越运营层面的支持、航天科工对宏华集团的有力监管、以及为后者提供支持的能力。” 穆迪对宏华集团的B1公司家族评级同样计入了1个子级的提升。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。