中国海外宏洋推迟5年期美元债发行

中国海外宏洋集团有限公司（China Overseas Grand Oceans Group Limited，穆迪：Baa2 stable，标普：BBB- stable，惠誉：BBB stable，81 HK，简称“中国海外宏洋”）于周四决定推迟原计划的5年期美元债发行。 昨日（周三）早间，拟议的Reg S、5年期、美元基准规模、高级无抵押定息债券，初始价定在T5 + 245bps区域；此后，最终指导价（FPG）收窄至T5 + 225bps，订单累计到8.5亿美元（at FPG，包含承销商订单）。 “在当前这种市场情况下，投资者对于利率风险更敏感，就这笔交易而言，投资者的兴趣更多集中于3年期，且相当一部分订单有价格限制；而对于发行人来说，发行更长期限（如5年期）债券更符合其战略，”熟悉此次交易的人士对华尔街交易员表示：“在10年期美国国债收益率突破3.1%之际，发行人和投资者对于价格与收益率更加敏感，新债的最终指导价收窄20bps之后，订单量（大幅下降）已无法支持发行人3-4亿美元的预期发行规模。” “此外，本周四，三家投资级发行人——长城资产、豫资控股、万科宣布美元债新交易，较多的竞争性交易也促使发行人决定暂缓发行。”上述人士表示。 债券拟由China Overseas Grand Oceans Finance IV (Cayman) Limited（中国海外宏洋的全资附属公司）发行，中国海外宏洋提供无条件及不可撤销担保，募集资金用于：偿还及/或再融资现有债务，为新项目和现有项目提供资金，以及一般公司用途。债券的预期评级是Baa2 / BBB- / BBB（穆迪/标普/惠誉）。 中金公司（B&D）、工银国际、瑞银担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，交银国际、中信银行（国际）、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 中国海外宏洋是中国海外发展有限公司（688 HK）持有38.32%股权的关联公司。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。