更新：宁波海曙开投首笔3年期美元债定价2.2%，规模1.5亿美元

* 补充了外债额度信息、可比债券。 11月24日，宁波市海曙开发建设投资集团有限公司（“宁波海曙开投”）定价首笔美元计价债券 NBHaishu 2.2 12/02/2024，规模1.5亿美元，发行收益率2.2%。 SereS的资料显示，宁波海曙开投在2021年7月启动了“最高3亿美元境外债券项目”全球协调人招标（最终获3亿美元发改委外债额度），全球协调人中标人是丝路国际资本。此后，公司启动国际评级流程，获得双投资等级：惠誉和穆迪在11月15日同期宣布授予宁波海曙开投首次评级，惠誉为BBB、穆迪为Baa3，展望均为稳定。随后，公司在11月23日宣布了委任（mandate）并随后召开路演电话会。 香港时间11月24日早间，公司按计划如期launch新交易，初始价2.7%区域，截至中午订单超5.2亿美元（含2.9亿美元承销商订单）；当日下午，最终指导价收窄50基点到2.2% (THE #)，峰值订单超6.7亿美元（含2.9亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高1.5亿美元”。当日晚间，新债定价在2.2% / 本金额的100%。 本次发行后，宁波海曙开投剩余1.5亿美元外债额度。 定价方面，最接近的可比债券是宁波市鄞州区政府下属城投平台——宁波鄞城集团2021年8月定价的 NBYincheng 2.15 08/11/2024，债项评级为 BBB / Baa3 (惠誉/穆迪)，发行价2.15% / 100。据承销商，宁波海曙新交易宣布前，宁波鄞城集团债券二级报价在100 / 2.149% bid。 丝路国际资本、中金公司（B&D）担任本次发行的联席全球协调人及联席账簿管理人，兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、信银投资、光银国际、招商永隆银行担任联席账簿管理人。 农银国际在最后阶段移出承销团（初始价宣布时作为联席账簿管理人之一）。 惠誉的资料显示，宁波海曙开投成立于2014年，是一家国有有限责任公司。公司的主营业务包括海曙区的基础设施建设与维护以及社会保障性住房建设。海曙区是华东省份浙江省重要港口城市宁波市的中心城区之一。2020年，海曙区地区生产总值（GRP）同比增长2%，达到1,200亿元人民币，占宁波市GRP的10%左右。 海曙区政府通过海曙区国有资产管理中心（海曙区国资中心）全资拥有宁波海曙开投。 条款概要如下： 发行人: 恒源国际发展有限公司（Heng Yuan International Company Ltd） 担保人: 宁波市海曙开发建设投资集团有限公司（Ningbo Haishu Development and Construction Investment (Group) Co., Ltd.，“宁波海曙开投”） 发行: 高级无抵押、固定利息债券 担保人评级: BBB Stable (惠誉) / Baa3 Stable (穆迪) 预期发行评级: BBB (惠誉) 格式: Regulation S only (Category 1) 发行规模: 1.5亿美元 期限: 3年 发行收益率: 2.2% 发行价格: 100% 票面利率: 2.2%, S/A, 30/360 交割日: 2021年12月2日 (T+5) 到期日: 2024年12月2日 条款: US$200K/US$1K; 港交所上市; 英国法 募集资金用途: 项目建设、一般营运资金 控制权变动回售: Put 101% 联席全球协调人: 丝路国际资本、中金公司 联席账簿管理人: 丝路国际资本、中金公司、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、信银投资、光银国际、招商永隆银行 B&D: 中金公司 清算系统: Euroclear & Clearstream ISIN: XS2385886341 TOE: 22:31 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。