标普：资产分类新规下，银行掩盖问题难度增加

新加坡，2023年2月14日—标普全球评级今日表示，新的资产分类制度下，中国银行业掩盖问题贷款的机会将会变少。新规到2025年末全面实施，届时应该会起到增强银行业透明度的作用。 “新规之下，中国的问题资产风险分类将会趋严。这将减少银行的监管套利机会。”标普全球评级信用分析师陈俊铭表示。 我们认为，新规实施之后，须正式报告为不良的资产将会扩大。例如，我们估计2022年末中国不良资产（NPA）比率为7.6%，高于监管口径下1.71%的不良贷款（NPL）比率。 我们的NPA指标包含一部分“关注类”贷款，也包含我们对宽限贷款和其他问题贷款的估计，如出险开发商的贷款、纳入重组计划的贷款等。 “新规有望改善银行的资产质量指标，使之更能反映宏观经济的走势和企业的健康状况，并减少经济承压时期资产质量持续向好这种不太正常的现象。”陈俊铭表示。 值得关注的变化包括： - 新规将分类对象从贷款扩展至银行表内外所有承担信用风险的资产，如债券和其他投资、对外担保等（但不含银行交易账簿上的资产及相关衍生品）。 - 债务人在本行债务超过10%分类为不良的，该债务人在本行所有债务均应分类为不良。这一点牵涉到银行对出险开发商的债务；这些开发商可能有部分控股公司层面债务违约，但项目贷款仍然正常。 - 债务人在所有银行的债务中，逾期超过90天的债务已经超过20%的，各银行均应将其债务归为不良。 - 除现行规定中的其他触发条件以外，资产逾期后，应至少归为关注类。明确规定逾期贷款的最低限度处理方法，减少了银行以拥有担保为由不将逾期资产划为关注类或不良资产的弹性处理空间。 新规剑指现行模糊规定下一些涉及重组贷款的乱象，可能使这类贷款的确认趋严。但重组贷款可划为关注类贷款，相比通常将重组贷款划为不良的成熟银行系统更加宽松。重组资产的观察期也从半年延长到一年。 披露的改进不会一朝一夕就能完成。我们认为，披露质量要实现大的飞跃，须经数年之久，特别是对于资本缓冲不足以消化更严格坏账确认标准的薄弱银行而言。2023年7月1日开始的新业务将按新规分类，存量业务须在截至2025年年末的过渡期结束后满足要求。 房地业行业的压力和地方政府融资平台的风险，可能要在一段时间之后才会充分体现到银行的报表上，特别是对风格激进的区域性银行而言。 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级