先正达集团拟发Reg S美元债券，电话会10月10日-11日召开、最早10月12日定价

10月10日消息，国务院国资委间接100%持股的先正达集团股份有限公司（Syngenta Group Co., Ltd.，“先正达集团”或“担保人”）拟发行 Reg S、美元计价、基准规模、高级无抵押、固定利息债券，预计发行期限为3.5年及/或5年期。 先正达集团的主体评级是 Baa1 Stable / BBB+ Stable / A Stable（穆迪/标普/惠誉），拟发行债券的预期发行评级是 Baa1 / BBB+ / A（穆迪/标普/惠誉）。 公司已委任中国银行（包含中银香港/中国银行/中银国际）、花旗、汇丰为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任中国农业银行（包含农银国际/中国农业银行香港分行）、澳新银行、交通银行香港分行、中国建设银行 (亚洲)、中金公司、中国民生银行香港分行、星展银行、中国工商银行 (亚洲)、摩根大通、摩根士丹利、渣打银行为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自香港时间10月10日15:00开始，安排召开一系列固定收益投资者电话会。电话会预计持续两天、到10月11日（周二）结束，包含一场 Large Group Call 和数场 Small Group Call，由花旗担任Logistics Bank。 视市场情况而定，债券最早周三（10月12日）定价。 倘最终发行，债券发行人是 Syngenta Group Finance Limited（先正达集团的BVI全资附属公司），并由先正达集团（注册于中国）提供无条件及不可撤销担保，募集资金用于一般公司用途（包括偿还现有债务）。 债券发行后，将在港交所挂牌，适用纽约法，最小面值/增量为USD200k/1k。债券还将包含提前赎回条款，包括 Make-Whole Call、1-month Par Call、Tax Call、CoC @101%、SAFE Noncompliance Event offer @100%。 发行人及担保人法律顾问是年利达（香港法、美国联邦及纽约州法律）、海问律师事务所（中国法）、Walkers (Hong Kong)（BVI法），承销商法律顾问是高伟绅（香港法、美国联邦及纽约州法律）、君合（中国法），信托人法律顾问是高伟绅（美国联邦及纽约州法律）。 穆迪的资料显示，先正达集团股份有限公司是全球领先的农化企业，涉及植保产品的研发、生产和商业化、种子、作物营养以及现代农业技术服务平台（MAP）。2020年该公司的植保和种子业务在全球市场的份额分别处于第一和第三位。2020年，先正达集团的总资产和总收入分别为人民币4,670亿元和1,520亿元。 先正达集团于2019年成立，在2020年进一步整合了此前中国化工和中化集团旗下的大部分农化资产。2021年9月16日，中化集团和中国化工完成了向中国中化的股份转让。因此，先正达集团最终由国务院国资委100%控股的企业中国中化全资所有。 先正达集团正在申请在上海证交所科创板上市。上市后先正达集团仍将由中国中化持有多数股权。 先正达集团旗下的主要子公司包括Syngenta AG、安道麦（ADAMA）、中化化肥。 承销团给出的可比债券如下： - 中化香港 SinochemHK 1.625 10/29/2025 (A3/A-/A) bid 在 T2+117 / G+115 - 中国化工 ChemChina 2 09/22/2025 (Baa2/-/A) bid 在 T2+126 / G+123 - 中国中铁 CNRailway 4 07/06/2027 (-/-/A-) bid 在 T5+81 / G+79 - 招商局港口 CMPort 4 06/01/2027 (Baa1/-/-) bid 在 T5+98 / G+95 - 中信股份 CITIC 2.875 02/17/2027 (A3/BBB+/-) bid 在 T5+105 / G+99 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。