龙湖集团10年期8.5亿美元债券定价T+247.5，获逾28亿美元认购

龙湖集团控股有限公司（Longfor Group Holdings Limited，960.HK，标普：BBB Stable，穆迪：Baa3 Positive，惠誉：BBB Stable，“龙湖集团”或“发行人”）周一（9月9日）定价Reg S、10年期（2029年9月16日到期）、本金额8.5亿美元、票面利率3.95%（半年付息一次）、高级无抵押债券Longfor 3.95 09/16/2029，初始价（IPG）T10 + 280bps区域，最终指导价（FPG）T10 + 250bps区域 (+/-2.5bps WPIR)，发行价T10 + 247.5bps / 99.071。发行价较初始价缩窄32.5bps。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超过40亿美元（包含2.7亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 新债的最终订单量超过28亿美元（包含2亿美元承销商订单，来自113个账户），投资者地域分布为：亚洲79%、欧洲21%，投资者类型分布为：基金/公司投资者64%、公共部门22%、保险公司7%、银行/金融机构7%。 债券由龙湖集团直接发行，预期评级BBB- / Baa3 / BBB（标普/穆迪/惠誉），募集资金用于再融资及一般公司用途（与龙湖集团2019年1月17日从国家发改委获得的注册条款一致）。 花旗、高盛（亚洲）、海通国际、汇丰（B&D）、摩根士丹利担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，巴克莱、中金公司担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。债券2019年9月16日交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k x US$1k。 标普在2019年9月5日将龙湖集团的长期主体信用评级从“BBB-”上调至“BBB”，同时将公司的优先无抵押债券的长期债项评级从“BB+”上调至“BBB-”。 “我们认为龙湖集团的盈利稳定性增强，这主要得益于公司内生增长强劲、租金收入可能提升和销售执行稳固。”标普表示：“我们认为龙湖集团的财务管理良好，拥有杠杆率和经营性现金流保持稳定的过往记录。” ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。