济南城建集团5年期美元债定价2.40%，规模3.05亿美元，获7.2倍认购

济南城市建设集团有限公司（“济南城建集团”或“担保人”）周三（9月15日）定价Reg S、5年期、3.05亿美元、高级无抵押债券 JNCityCons 2.4 09/23/2026，初始价3.00%区域，最终指导价2.40% (THE NUMBER)，发行价2.40% / 100。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超25亿美元（含10.6亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高3.05亿美元 (上限)”。 最终订单量超过22亿美元（7.2倍认购，含10.2亿美元承销商订单，来自83个账户），投资者地域分布为：亚太地区99%、EMEA 1%，投资者类型分布为：银行/金融机构74%、资管/基金/对冲基金19%、保险公司6%、私人银行1%。 国泰君安国际 (B&D)、华泰国际、中信里昂证券、中泰国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，兴业银行香港分行、中国光大银行香港分行、光银国际、交银国际、浦发银行香港分行、民银资本、信银投资、中国银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中国民生银行香港分行在最后阶段移出承销团（初始价宣布时作为联席账簿管理人及联席牵头经办人之一）。 本次发行募集资金用于：偿还济南西城投资开发集团有限公司（“济南西城投资开发集团”）所发行的、将于1年内到期的现有中长期离岸债券，即3亿美元的 JNWestCity 3.125 10/11/2021（2016年10月发行）。济南西城投资开发集团是济南城建集团的子公司。 SereS的数据显示，济南城建集团另有一笔364天美元债 JNCityCons 2.4 12/13/2021 即将到期，本金额为2亿美元。 济南城建集团成立于2017年，同时合并了济南西城投资开发集团和济南滨河新区建设投资集团。该公司由济南市国有资产监督管理委员会全资所有，是济南市资产规模最大的国有平台。济南城建集团2020年披露的总资产和总收入分别为人民币2,570亿元和人民币290亿元。 济南城建集团是承担济南市主要区域的一级土地开发、基础设施和保障房项目建设的重要政府平台。其他业务包括建筑和房地产开发、市政资产运营和维护、成品油销售、广告业务、项目管理和金融投资。 条款概要如下： 发行人: 济南建设国际投资有限公司（Jinan Urban Construction International Investment Co., Limited） 担保人: 济南城市建设集团有限公司（Jinan City Construction Group Limited Company，“济南城建集团”） 担保人评级: Baa2 Positive / BBB+ Stable (穆迪/惠誉) 预期发行评级: Baa2 / BBB+ (穆迪/惠誉) 格式: Reg S only 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 发行规模: 3.05亿美元 期限: 5年 发行价格 / 收益率: 100% / 2.40% 票面利率: 2.40% (S/A 30/360) 交割日: 2021年9月23日 (T+5) 到期日: 2026年9月23日 募集资金用途: 偿还济南城建集团的附属公司——济南西城投资开发集团有限公司（Jinan West City Investment Development Group Co., Ltd.）所发行的、将于1年内到期的现有中长期离岸债券，即3亿美元的 JNWestCity 3.125 10/11/2021 控制权变动回售: Put 101% 细节: 新交所上市; US$200k/US$1k; 英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 国泰君安国际 (B&D)、华泰国际、中信里昂证券、中泰国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 兴业银行香港分行、中国光大银行香港分行、光银国际、交银国际、浦发银行香港分行、民银资本、信银投资、中国银行 清算系统: Euroclear & Clearstream ISIN / Common Code: XS2384202292 / 238420229 TOE: 22:05 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。