新城发展3.5NC2美元债定价7.15%，规模3.5亿美元，获8倍认购

新城发展控股有限公司（Seazen Group Limited，1030.HK，穆迪：Ba2 Stable，标普：BB Stable，惠誉：BB Stable，“新城发展”或“公司”或“母公司担保人”）周三（1月15日）定价Reg S、3.5年期NC2（2023年8月5日到期）、本金额3.5亿美元、固定利息6.8%、有担保、高级债券FutureLand 6.8 08/05/2023，初始价7.80%区域，最终指导价7.20% (+/-5bps)，发行价7.15% / 本金额的98.933%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超34亿美元（包含5亿美元承销商订单）。 发行价较初始价大幅缩窄65基点后，新债的最终订单量超过28亿美元（8倍认购，来自140个账户，包含5亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：基金/资管85%、银行/金融机构10%、保险公司2%、私人银行3%。 债券发行人是新城环球有限公司（New Metro Global Limited），母公司担保人是新城发展，所得款项净额（约为3.42亿美元）主要用于偿还若干现有债务，债券预期评级BB- / BB（标普/惠誉）。 海通国际（B&D）担任此次发行的独家全球协调人及联席账簿管理人，中信银行 (国际)、招银国际、中达证券、新城晋峰证券（Seazen Resources Securities）、东方证券 (香港) 担任联席账簿管理人。债券2月5日 (T+12) 交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 债券将包含发行人赎回选择权（Issuer Call Option）：发行人可于2022年2月5日或之后，随时及不时按本金额的103%（另加应计利息）赎回全部或部分债券。 倘发生“控制权变更触发事件”同时发生“信用评级下调事件”，则发行人或新城发展将提呈购回所有未偿还债券，购买价为本金额的101%（另加应计利息）。“控制权变更触发事件”包括（不限于）：获许可持有人（王振华及其关联方）合共拥有新城发展少于35.0%总投票权，及王晓松不再为新城发展董事会主席。 穆迪在1月15日将新城发展及其子公司新城控股集团股份有限公司（“新城控股”）的展望从“负面”调整为“稳定”。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。